長線怎么選股？長線選股技巧分析

　　在我們炒股時(shí)，成功的長線持股能夠獲得肥厚的利潤，但是長線的操作是對(duì)人們心里的一個(gè)嚴(yán)峻考驗(yàn)，那么我們在長線的時(shí)候要如何選擇呢?

　　長線怎么選股?

　　1.選擇低價(jià)股

　　低價(jià)股也叫三線股,通常每股價(jià)格低于10元。選擇低價(jià)股其實(shí)優(yōu)劣是有跡可尋的,投資者只要多加留意,不難發(fā)現(xiàn)到一些優(yōu)質(zhì)股份,以下有五大原則可供大家參考：

　　(1)盈利收益穩(wěn)定。有些低價(jià)股連年虧損,這類股票不揀也罷,唯一例外的是,有些低價(jià)股即將轉(zhuǎn)虧為盈,而且未來盈利前景很好,這就另當(dāng)別論,甚至可以視為炒作因素。

　　(2)技術(shù)上抗跌和縮量的低價(jià)股。在大盤出現(xiàn)大跌的背景下,如果一部分低價(jià)超跌股能夠經(jīng)受住考驗(yàn),則證明這些個(gè)股的底部是非常扎實(shí)的,屬于理想的潛力品種。

　　(3)進(jìn)入門檻很高。這里主要指某些專業(yè)不能取代,即使有錢也不一定可以打人這個(gè)行業(yè)。

　　(4)階段跌幅深。絕對(duì)股價(jià)越低越有優(yōu)勢。在低價(jià)股上尋找機(jī)會(huì)主要遵循的是價(jià)格博弈的思路,因此宜選跌幅大于同期大盤、股價(jià)在整個(gè)市場中以及同類個(gè)股中有明顯的比較優(yōu)勢的個(gè)股。

　　(5)市場潛力特別大。如果有個(gè)行業(yè)未來發(fā)展空間有限,即使符合上述四個(gè)條件也不能視為一只值得投資的股票,因?yàn)槲磥碛邢蕖Ｈ绻仙鲜鑫宕髼l件,這種低價(jià)股未來“錢”途無限。

　　2.選擇績優(yōu)股

　　績優(yōu)股所以適宜長線投資,往往是因?yàn)檫@類股炒作題材被兌現(xiàn),短期不可能暴漲,而長線卻仍有一定潛力。衡量績優(yōu)股的重要指標(biāo)歸納起來主要有以下幾種：

　　(1)每股收益和市盈率。每股收益是當(dāng)今股市最常用和流行的指標(biāo),它能使投資者對(duì)上市公司的業(yè)績回報(bào)一目了然。這一指標(biāo)直觀地反映了普通股票的市場價(jià)格與當(dāng)期每股收益之間的關(guān)系。

　　市盈率=每股股票市價(jià)/每股收益

　　(2)每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率和市凈率。這是衡量上市公司盈利能力最直接最有效的指標(biāo)。特別是凈資產(chǎn)收益率,這一指標(biāo)反映了股東權(quán)益的收益水平,是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率。當(dāng)然,在運(yùn)用凈資產(chǎn)收益率時(shí),投資者應(yīng)同時(shí)關(guān)注每股凈資產(chǎn)及市凈率這兩個(gè)指標(biāo)。

　　(3)公司財(cái)務(wù)報(bào)表。選擇績優(yōu)股的最可靠的辦法是查閱公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。一般來說,前述各項(xiàng)指標(biāo)都比較優(yōu)秀的公司更值得投資者信賴。投資者也可以通過考察不同發(fā)行公司的派息分紅政策來發(fā)現(xiàn)績優(yōu)公司。

　　(4)關(guān)注扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益及每股經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤和每股收益指標(biāo)剔除了一些公司拼湊利潤之嫌,公司憑專業(yè)到底掙了多少錢,投資者一目了然。而每股經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額則有助于投資者對(duì)每股的含金量有另一個(gè)角度的認(rèn)識(shí),選擇績優(yōu)股時(shí)更加心中有數(shù)。

　　3.選擇重組股

　　股市中常常會(huì)有這種情形出現(xiàn)：一批“垃圾股飛上天”的時(shí)候,許多人都是看不懂。直到炒作到高位,宣布重組為高科技股、并且不少搖身一變?yōu)?ldquo;高科技績優(yōu)股”還有送配的時(shí)候,股價(jià)已經(jīng)見頂。歸根到底,重組股大多是暗箱操作的。

　　選擇重組股有以下標(biāo)準(zhǔn)：

　　(1)在傳統(tǒng)行業(yè)里面選擇。也就是行業(yè)重組股。重組股大多出現(xiàn)在傳統(tǒng)行業(yè)。其主要涉及紡織、鋼鐵、商業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)。

　　(2)盤子中等偏小或者較小。小盤股重組的成本比較低,容易被重組,而且便于莊家控盤和拉抬股價(jià),易受市場主流資金的青睞,一旦被主力選中后,其上升速度較快。總股本一般1.5億股以內(nèi),流通盤一般7000萬股以內(nèi),大多2500-5000萬股的標(biāo)準(zhǔn)。

　　(3)低價(jià)位的重組類個(gè)股。啟動(dòng)價(jià)格處于中、低水平容易翻番。一般處于5-15元。歷史上曾經(jīng)有過漲幅翻番行情的重組股,大都是從股價(jià)較低時(shí)崛起的。

　　(4)資產(chǎn)狀況尚好。凈資產(chǎn)和公積金不能太低。也就是說,重組的公司必須有一定的“家底”,這樣通過重組達(dá)到相對(duì)控股之后,才能夠達(dá)到以1塊錢支配5塊錢甚至更多的效果。

　　(5)業(yè)績中等偏低乃至微虧。業(yè)績要差,年度收益最多只能是微利,如果虧損或即將被特殊處理更好。因?yàn)?上市公司業(yè)績越是虧損或面臨著被特殊處理及退市等原因時(shí),重組壓力越大,上市公司也就越容易被重組。

　　4.選擇冷門股

　　所謂冷門股,都是些很長時(shí)間無人炒作、股價(jià)偏低的個(gè)股。莊家之所以偏愛其為長線股,是因?yàn)槭占@類股票的籌碼較為容易,且成本十分低廉。

　　以下是選擇冷門股需要注意的事項(xiàng)：

　　(1)不選上一年大幅炒作后一路下跌的個(gè)股。

　　(2)不選去年單邊下跌的個(gè)股。

　　(3)選擇震蕩幅度不大,長期于低位震蕩橫盤的個(gè)股。這類個(gè)股莊家建倉時(shí)間充分,有望補(bǔ)漲。

　　5.選擇白馬股

　　一段時(shí)間,我國股市有個(gè)怪現(xiàn)象,越是大家都看好的股票,越是沒有人買,股價(jià)偏低,這就是白馬股賺錢的真正原因。

　　投資者可以從這幾個(gè)角度選擇白馬股：

　　(1)高送配的白馬股。上市公司如果在取得優(yōu)良業(yè)績的同時(shí),再配合推出優(yōu)厚的分配方案,往往對(duì)股價(jià)有強(qiáng)烈刺激作用。

　　(2)成長性好的白馬股。有些上市公司業(yè)績雖然不是特別優(yōu)異,但卻能夠保持長期的持續(xù)穩(wěn)定增長,具有良好的成長性。它們多數(shù)盤子較大,業(yè)績穩(wěn)定,投資這類公司,容易取得比較穩(wěn)定的收益。

　　(3)穩(wěn)健白馬股。從穩(wěn)健性原則看,績優(yōu)低市盈率高送轉(zhuǎn)股潛力值得重點(diǎn)研究。這類個(gè)股業(yè)績十分優(yōu)異,一般來說,凈資產(chǎn)收益率達(dá)到10%以上,市盈率低于20倍,財(cái)務(wù)狀況良好且經(jīng)營穩(wěn)健。由于優(yōu)異的業(yè)績對(duì)股價(jià)構(gòu)成有力的支撐,所以非常適合于穩(wěn)健的投資者長線投資。

　　(4)次新類白馬股。股市在熊市階段時(shí),一些在低迷市道中上市的次新白馬股定位偏低。該類個(gè)股有的成長性較佳,潛在題材豐富,具備一定的擴(kuò)張潛力,容易受到市場主流資金的關(guān)注。

　　(5)有增量資金介入的白馬股。一只白馬股如果有優(yōu)良業(yè)績又有優(yōu)厚的分配預(yù)案,一定會(huì)對(duì)市場資金構(gòu)成吸引力,但是這種增量資金的介入必須是處于溫和狀態(tài)中的,同時(shí)股價(jià)漲幅不能過大。

　　總之,選擇白馬股,用股神巴菲特的話說就是：“不僅要選擇頂級(jí)優(yōu)秀的公司,而且還要被市場嚴(yán)重低估。”

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