軍工股為何大漲？如何掘金軍工股？

　　大部分的股民還舉棋不定之時，沒想到8月A股來一個開門紅，軍工股更是最吸引眼球。

　　曾經，軍工股低迷好幾年，投資者都不愿談它。今天，打開一些非常熟悉的軍工股就可以發現，里面有一些股票翻倍，如光威復材(行情300699,診股)、洪都航空(行情600316,診股)、中航沈飛(行情600760,診股)，而航發動力(行情600893,診股)也快要翻倍了。

　　但是，還有比上面這些股更牛的，它就是6連板的光啟技術(行情002625,診股)，周一收盤21.70元，一個月前，股價還在7元附近徘徊呢。

　　目前介入軍工股會不會晚呢？還有哪些軍工股可挖掘呢？周一，就從幾大維度來梳理一番。

　　軍工股為何大漲？

　　最近幾年的大部分時間里，軍工股都是比較冷門的，之前要么是底部震蕩，要么就是一路向下，這也是有原因的，因為里面大部分的業績都挺一般的，不像消費品行業業績那么出色。

　　不過，在今年里，一些軍工股有了轉機。當行情來了，冷門股自然會重新受到資金潛伏，其次，軍工行業兼顧防御性質，受疫情影響不大。

　　比如，具備核心競爭力的光威復材的上半年業績預告顯示，公司上半年預盈3.41億元~3.57億元，同比增長10%~15%。今年來的股價漲幅達80%，一季報顯示十大流通股東中，社?；鹫紦?席。

　　而軍民融合的高德紅外(行情002414,診股)來看，由于公司產品受益于疫情，今年股價更是大漲超230%，一季報顯示第三大流通股東是社保基金。

　　眾所周知，社?；鸪缟袃r值投資，投資風格較為穩健。

　　而從近期的一些軍工股來看，具有游資參與的痕跡。如7月來漲幅超100%的中航沈飛，公募二季度持倉數據顯示，合計持股占流通股本比例為4.25%。從近一個月龍虎榜來看，7月8日，買方席位的買三和買四的太平洋(行情601099,診股)證券許昌建安大道、中金財富證券南京太平南路均是知名游資席位，但是賣一和賣三均是機構席位，合計賣出2億多元。7月10日，買二到買五均是知名游資席位，當天賣一和賣二的機構席位合計賣出3億多元。在7月21日，賣三和賣五都是頂級游資，顯示其出貨了。

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　　從洪都航空的龍虎榜數據來看，則是機構和游資都參與其中，如7月8日，買一和買二均是機構席位，合計買入2億元，買四是游資席位。在7月10日，買方和賣方席位之中均有機構席位，同時也出現游資席位。在7月22日~24日的龍虎榜中，買方出現3家機構席位，買方和賣方均出現頂級游資席位，顯示頂級游資在出貨。

　?。▓D片來源：開盤啦APP）

　　“妖股”光啟技術暴漲原因待解

　　但是更讓小散們搞不懂的是，6連板的光啟技術。

　　一個月前，股價還在7元附近徘徊，周一收盤價達到了21.70元。

　　7月27日，這是6連板的首板，買二、買三均是游資席位，合計買入8000多萬元。7月28日，買方和賣方席位之中也出現知名游資席位；7月30日，買五的國泰君安(行情601211,診股)證券上海江蘇路是頂級游資席位。

　　在7月29日，公司收到了交易所關注函。共提出了7個問題。

　　可以發現，7月以來，公司連續發布多條利好消息，同時也有股東減持消息。

　　7月17日，光啟技術公告稱，公司的銀星基地已于近期完成產能擴建，產能提升為8000公斤，一定程度上滿足了公司部分日益增長的業務及訂單需求。

　　公司的順德產業基地項目（以下簡稱順德項目）作為公司的募投重點項目，計劃總投資14.9億元，是公司新一代超材料尖端裝備產品批量生產的創新型產業基地，共規劃分兩期建設，一期、二期建設各36個月。

　　7月14日，順德項目一期順利完成封頂，公司預計今年10月建成試產，12月正式投產，一期建成后年產能可達40000公斤，使得公司具備在超材料尖端裝備領域的大規模、批量化的生產交付能力，可滿足客戶對公司超材料尖端裝備產品未來3~5年的交付需求。

　　針對“銀星基地”，深交所要求其說明（1）“銀星基地”的具體所指以及銀星基地生產的主要產品類型；（2）在完成銀星基地產能擴建之前該基地的產能情況，以及公司2019年度相關產品的銷量及產能利用情況。

　　對于順德項目，深交所要求光啟技術說明：（1）順德項目建成后生產的主要產品類型，與銀星基地生產的主要產品類型是否有所區分；（2）公司2019年度超材料尖端裝備類產品的銷量、相應產能及其利用情況；（3）結合公司現有訂單情況，說明預測順德一期項目年產能滿足超材料尖端裝備產品未來3~5年的交付需求的依據和合理性，以及公司未來3~5年的訂單需求對應的產能利用情況。

　　3月30日，公司披露與公司實際控制人控制的光啟科學簽署框架協議，公司向光啟科學及其下屬公司銷售穿戴式智能頭盔產品，2020年、2021年及2022年銷售額分別不超過5,000 萬元、5,400萬元及5,800萬元。7月14日，公司披露擬將上述銷售額調整為2020年、2021年及2022年分別不超過10,100萬元、11,010萬元及12,110萬元。深交所要求公司說明：（1）提升關聯銷售額的預測依據；（2）向關聯方銷售的具體定價依據，結合市場上類似產品價格等，說明定價是否合理。

　　7月15日公司披露的《股票交易異常波動公告》中稱無應披露未披露的事項，7月17日公司披露擬將公司注冊地址由浙江杭州變更至廣東深圳以及上述生產基地建設進展公告，7月21日公司披露通過某重要客戶的外包合格供方資格審查。深交所要求公司自查前期異動公告披露是否有誤，公司是否存在選擇性信息披露情形。

　　7月18日，公司披露合計持股5%以上的非控股股東俞龍生及其一致行動人鄭玉英、俞旻貝擬通過集中競價或大宗交易等方式減持公司股份，且近期公司其他持股5%以上股東存在減持股份情形。深交所要求公司說明是否存在以信息披露配合減持的情況。

　　光啟技術在上波牛市之中，從4元（前復權）附近起步，最高漲到了70元，然后又最低跌到了6元附近。

　　回顧過往，2015年3月，光啟正式宣布入主龍生股份，隨之成為“超材料第一股”。但是2015年以來，只有去年凈利達到1.15億元，其余均是幾千萬的利潤。營收在4億附近徘徊，在借殼上市以來的幾年，公司營收未見大的變化。對于公司的2018年年報、2019年年報，深交所均對其發了問詢函，對2019年年報的公司主要經營數據、財務數據、頻繁變動募投項目等問題提出了疑問。針對公司2018年年報，深交所圍繞真實性等問題進行了細致問詢。

　　如何掘金軍工股？

　　可見，對于軍工股滿屏的漲停，并非個個都是業績驅動型的，有的是游資參與，有的大漲背后的真實原因并不清楚。

　　從這次軍工股的表現來看，航空領域比造船方面強勁。如中航沈飛都翻倍了，但是中國重工(行情601989,診股)近期股價只漲了20%多，這或許與其民船業務競爭對手多有關，相對來說，航空領域技術競爭對手要少一些。

　　根據目前的機構數據來說，社保基金一季度持有的軍工股有中直股份(行情600038,診股)，公司前十大流通股東中有2只社?；稹？萍?行情600562,診股)的半年報也有社?；瓞F身。QFII一季度持有航發科技(行情600391,診股)。

　　對于軍工股的機會，之前多家券商看好大飛機領域的相關公司，但是從股價表現來看，近期的洪都航空、航發動力已然翻倍。

　　從大盤來看，8月的大盤有一些微妙。滬指資金線于7月6日突破了2016年以來的箱體上沿，7月28日則又跌回箱體上沿，因此目前資金線能否筑底成功值得關注。

　　而深成指、中小板指的資金線在上個月均遇到歷史頂部回落，創業板指的資金線在歷史頂部之上徘徊，是否成功突破歷史頂部也有待觀察。