黃金再次“滿血復(fù)活”讓兩市持續(xù)表現(xiàn)，機(jī)構(gòu)：沖擊就是進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)

 
核心要聞：

巴菲特出手，美元指數(shù)走弱，讓期金漲幅超過(guò)2000美元。

受黃金白銀大漲影響，A股貴金屬概念指數(shù)和黃金概念指數(shù)表現(xiàn)不俗，其中黃金概念中：赤峰黃金大漲6%。

今日兩市成交量萬(wàn)億級(jí)別，農(nóng)業(yè)板塊題材、海南板塊同時(shí)走強(qiáng)。

機(jī)構(gòu)指出：A股結(jié)構(gòu)性特征明顯，一有沖擊就是進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)


 
 
 
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上周遭遇重挫的黃金，竟然這么快就“滿血復(fù)活”了！

8月18日上午，COMEX期金站上2000美元/盎司，日內(nèi)漲0.48%。現(xiàn)貨黃金早盤一直在1990美元關(guān)口上方徘徊，期間多次短線上漲，隨時(shí)觸及2000大關(guān)。當(dāng)天期貨市場(chǎng)開(kāi)盤一片紅火，A股黃金概念再度集體復(fù)活。

除此之外，農(nóng)業(yè)板塊再度異軍突起，種業(yè)股領(lǐng)漲。而備受追捧的超級(jí)大白馬陣營(yíng)也出現(xiàn)了明顯回血跡象，海天味業(yè)、貴州茅臺(tái)等大白馬股早盤異動(dòng)飄紅，支撐大盤漲勢(shì)。截至午盤，三大指數(shù)全線收紅，上證指數(shù)微漲0.42%，創(chuàng)業(yè)板指微漲0.52%。

令人意外的是，昨日帶動(dòng)大盤飆升、市場(chǎng)重回萬(wàn)億成交的“大金融”卻提前熄火。此前，券商銀行保險(xiǎn)集體大漲，主力資金轉(zhuǎn)向，更是讓不少機(jī)構(gòu)熱議“風(fēng)格轉(zhuǎn)換”。如今，板塊快速走弱，也讓不少投資者懷疑：資金熱衷“一日游”行情再度上演。

期金漲穿2000美元
巴菲特“點(diǎn)金”提振人氣

黃金大漲行情再度卷土重來(lái)！

8月18日上午，國(guó)際金價(jià)繼續(xù)飆升，COMEX期金站上2000美元/盎司，日內(nèi)漲0.48%。

就在此前隔夜市場(chǎng)，COMEX　12月黃金期貨收漲48.90美元，漲幅2.5%，創(chuàng)4月22日以來(lái)最大單日漲幅，報(bào)1998.70美元/盎司，盤中一度升至2000.80美元/盎司。

現(xiàn)貨黃金亞盤早盤一直在1990美元關(guān)口上方徘徊，期間多次短線上漲，逼近2000大關(guān)。　

同時(shí)，現(xiàn)貨白銀走勢(shì)也并不示弱。今天上午，現(xiàn)貨白銀一度漲超1.4%，日內(nèi)最高逼近28美元。COMEX白銀價(jià)格也漲超1%以上。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，外匯黃金白銀在遭遇重挫后能夠快速回血，并且重回上漲通道，實(shí)際上和部分機(jī)構(gòu)大佬持倉(cāng)動(dòng)作變化有關(guān)。

據(jù)上周五提交的監(jiān)管文件披露，伯克希爾哈撒韋公司對(duì)全球最大礦業(yè)公司之一巴里克黃金公司新投資2090萬(wàn)股。多數(shù)機(jī)構(gòu)評(píng)論認(rèn)為，巴菲特買進(jìn)黃金，無(wú)疑也提振了市場(chǎng)人氣。

華爾街分析師Max　Keiser稱：“巴菲特拋售銀行股、買入巴里克黃金是一場(chǎng)巨大的變化，其重要性再怎么強(qiáng)調(diào)都不為過(guò)。這意味著巴菲特認(rèn)為全球央行已經(jīng)完全失去了控制，他們正在印刷數(shù)萬(wàn)億美元，并殺死了法定貨幣，整個(gè)100萬(wàn)億美元的全球基金業(yè)務(wù)剛剛被顛覆了。”

除了巴菲特出手之外，美元指數(shù)的持續(xù)走弱也成為黃金大漲的重要因素。

8月18日，美元指數(shù)繼續(xù)走弱，臨近11點(diǎn)，美元指數(shù)跌破93.。分析人士指出，近期美元指數(shù)跌至逾一周低位，指標(biāo)10年期美債收益率回落，紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)驟降至3.7，這些因素也支撐了金價(jià)。

荷蘭國(guó)際銀行認(rèn)為，預(yù)計(jì)本周美元指數(shù)將總體維持疲軟，周四凌晨美聯(lián)儲(chǔ)將公布7月會(huì)議紀(jì)要，任何關(guān)于平均通脹目標(biāo)或收益率曲線控制即將到來(lái)的暗示，都將對(duì)美元不利。

滬銀滬金輪番暴漲
A股概念股集體復(fù)活

受黃金白銀行情大漲的影響，期貨市場(chǎng)也迎來(lái)一片飄紅景象。

8月18日當(dāng)天，商品期市開(kāi)盤大面積飄紅。其中滬銀期貨主力合約一度漲超4%，滬金期貨主力合約漲超2%。

同時(shí)，不銹鋼、鐵礦石、玻璃、滬銅、滬鎳、PP、塑料、雞蛋、豆二、純堿、豆粕、豆油期貨主力合約漲超1%。

而在A股市場(chǎng)，貴金屬概念指數(shù)、黃金概念指數(shù)同樣表現(xiàn)不俗。

上午盤中，黃金概念再度走高，板塊中赤峰黃金大漲逾6%，紫金礦業(yè)、盛達(dá)資源、鵬欣資源、山東黃金等漲幅超2%。

黃金ETF表現(xiàn)活躍，當(dāng)天上午，黃金ETF相關(guān)主題基金漲近2%，半日成交額超13億。

萬(wàn)聯(lián)證券指出，在美元走弱和海外疫情反復(fù)的大環(huán)境下，以黃金為代表的貴金屬依然具有良好的避險(xiǎn)價(jià)值，預(yù)計(jì)今后黃金仍然具有一定的上漲空間，建議關(guān)注貴金屬板塊以及相關(guān)受益板塊龍頭企業(yè)，著眼于長(zhǎng)期邏輯，相關(guān)優(yōu)質(zhì)個(gè)股可逢低進(jìn)入。

滬深兩市午盤飄紅
農(nóng)業(yè)股異軍突起

不過(guò)，經(jīng)歷昨日大盤大漲之后，今日A股市場(chǎng)迎來(lái)一波小幅震蕩的行情。

當(dāng)天，A股三大指數(shù)開(kāi)盤漲跌不一，滬深兩市窄幅震蕩，創(chuàng)業(yè)板指一度漲逾1%后震蕩回落。截至午盤，上證指數(shù)午盤報(bào)3453.35點(diǎn)，漲0.42%；深證成指報(bào)13791.94點(diǎn)，漲0.36%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2710.48點(diǎn)，漲0.52%。

當(dāng)天兩市繼續(xù)縮量成交，半日成交額為6500億元，盤面上漲多跌少，市場(chǎng)情緒指數(shù)略有回升。

從盤面上看，熱點(diǎn)題材輪動(dòng)明顯，其中大豆指數(shù)、生物育種指數(shù)等農(nóng)業(yè)板塊題材漲幅居前。

消息面上，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部8月18日官方發(fā)布7月農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)基本運(yùn)行情況，7月份農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體良好。

其中，早稻基本收獲完畢，總產(chǎn)有望增加；秋糧作物長(zhǎng)勢(shì)較好，洪澇災(zāi)害對(duì)中晚稻生產(chǎn)影響總體有限；7月份國(guó)家級(jí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)PMI為52.1%，連續(xù)5個(gè)月保持在榮枯線以上，高出制造業(yè)1個(gè)百分點(diǎn)。

種業(yè)股表現(xiàn)活躍，板塊內(nèi)掀起漲停后，截至午盤，冠農(nóng)股份、登海種業(yè)、農(nóng)發(fā)種業(yè)、大禹節(jié)水等漲停，福建金森、金健米業(yè)、荃銀高科等漲幅超6%。不少機(jī)構(gòu)認(rèn)為，種業(yè)股大漲和轉(zhuǎn)基因技術(shù)落地的消息相關(guān)。

興業(yè)證券建議重視種植鏈相關(guān)機(jī)會(huì)，擁抱轉(zhuǎn)基因歷史性機(jī)遇。一方面，　今年以來(lái)核心大宗品種玉米現(xiàn)貨價(jià)格大幅上漲，帶動(dòng)麥、稻產(chǎn)生需求替代，　單品種供給層面有不同程度的邊際改善，這一變化將持續(xù)帶動(dòng)種植鏈種子、土地、下游糧食相關(guān)標(biāo)的經(jīng)營(yíng)情　況改善，且此趨勢(shì)可能持續(xù)1-2年。另一方面，二三季度過(guò)后是種子銷售　旺季及政策高頻落地時(shí)間，種植鏈關(guān)注度有望再次提升。

此外，海南板塊同時(shí)走強(qiáng)，海航基礎(chǔ)漲停，海汽集團(tuán)、海航投資、海南高速等紛紛拉升。

大金融股現(xiàn)一日游行情
北向資金加錯(cuò)倉(cāng)？

值得注意的是，周一帶動(dòng)大盤“開(kāi)門紅”的大金融板塊今日卻出現(xiàn)了提前熄火的跡象。

8月18日上午，“牛市旗手”券商股震蕩不斷，盤面上券商指數(shù)一度沖高，但隨后又出現(xiàn)快速回落的跡象。

板塊中，券商股表現(xiàn)分化，其中招商證券、華安證券繼續(xù)領(lǐng)漲兩市，漲幅超5%以上，同時(shí)，華創(chuàng)陽(yáng)安、國(guó)聯(lián)證券等券商股卻出現(xiàn)了集體大跌的情況。

除了券商股之外，當(dāng)天保險(xiǎn)指數(shù)同樣深度回調(diào)，中國(guó)人保早盤跌近3%。

銀行股指數(shù)同樣走弱，杭州銀行、長(zhǎng)沙銀行跌幅居前。

A股市場(chǎng)行情變化太快，也令資金糾結(jié)不已。而從前一日北向資金動(dòng)向來(lái)看，大金融板塊獲大舉重倉(cāng)。

根據(jù)港交所公布的最新2143只滬深港通標(biāo)的持股情況，8月17日，北向資金總體凈買入57.13億元，總持倉(cāng)市值為19885.8億元。

據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，8月17日，從凈買入金額上看，北向資金加倉(cāng)排名前五的行業(yè)依次是：銀行、建筑裝飾、非銀金融、房地產(chǎn)、傳媒；凈賣出方面，金額前五的行業(yè)分別是：醫(yī)藥生物、食品飲料、計(jì)算機(jī)、電氣設(shè)備、農(nóng)林漁牧。

分析指出，跟蹤北向資金近一個(gè)月的特點(diǎn)可以發(fā)現(xiàn)，重點(diǎn)加倉(cāng)金融，與減倉(cāng)消費(fèi)的特點(diǎn)，已經(jīng)多次出現(xiàn)，但這兩個(gè)特征在一日內(nèi)完全展現(xiàn)出現(xiàn)，在近期還是首次，這或許說(shuō)明，北向資金下一步的調(diào)倉(cāng)思路已經(jīng)成熟。

短短一日。風(fēng)口變化，也令投資者懷疑：“北上資金是不是加錯(cuò)倉(cāng)了？”

當(dāng)天上午，北上資金依舊維持凈買入動(dòng)作，不過(guò)買入規(guī)模出現(xiàn)明顯收窄。

大白馬陣營(yíng)突然異動(dòng)
又有消費(fèi)股創(chuàng)下新高

不過(guò)，就在市場(chǎng)糾結(jié)風(fēng)格切換的話題之際，A股曾經(jīng)的領(lǐng)漲陣營(yíng)大白馬股再次出現(xiàn)了異動(dòng)。

臨近午盤收盤，白酒板塊突然出現(xiàn)明顯拉升，舍得酒業(yè)漲超4%，貴州茅臺(tái)漲超1%。

同時(shí)，食品飲料板塊漲幅明顯，其中龍頭股海天味業(yè)早盤突然猛飆4%以上，市值大漲超215億。當(dāng)天上午，海天味業(yè)盤中觸及162.5元新高位置，市值突破5000億元。

板塊內(nèi)，安記食品拉升漲停，重慶啤酒、好想你等大漲逾7%。其中，桃李面包、安井食品、三全食品等消費(fèi)股集體創(chuàng)下新高。

另一邊，成長(zhǎng)股代表芯片板塊回調(diào)兇猛。其中，大市值芯片股整體表現(xiàn)不振，中芯國(guó)際-U、中興通訊、韋爾股份、滬硅產(chǎn)業(yè)-U、中微公司、北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新、瀾起科技、匯頂科技集體下滑。

蘋果板塊表現(xiàn)低迷，立訊精密、歌爾股份、京東方A、藍(lán)思科技普跌。港股市場(chǎng)，華為蘋果相關(guān)股票普跌，舜宇光學(xué)科技跌近11%，比亞迪電子跌超9%，瑞聲科技、丘鈦科技跌超4%。

A股結(jié)構(gòu)性牛市特征明顯
機(jī)構(gòu)：一有沖擊就是進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)

A股市場(chǎng)一邊是熱點(diǎn)頻頻更換，一邊是大白馬大金融輪番唱戲，這也讓市場(chǎng)投資者圍繞此前熱議的“風(fēng)格切換”感到困惑不已。

對(duì)于后市行情，券商機(jī)構(gòu)普遍仍然表示樂(lè)觀。

海通證券指出，當(dāng)前宏觀流動(dòng)性整體仍偏松，力度變小但方向沒(méi)變，微觀流動(dòng)性依然寬裕。回顧歷史，宏觀流動(dòng)性拐點(diǎn)領(lǐng)先股市拐點(diǎn)，微觀流動(dòng)性拐點(diǎn)與股市拐點(diǎn)同步性更強(qiáng)。基本面正穩(wěn)步回升，牛市3浪上漲趨勢(shì)沒(méi)變，券商+科技是主線，三季度兼顧早周期，四季度重視低估品輪漲。

中信證券表示，8月市場(chǎng)受到的任何沖擊，都是入場(chǎng)布局的好時(shí)機(jī)。下一輪上漲漸行漸近，建議把握政策預(yù)期擾動(dòng)帶來(lái)的機(jī)遇，積極布局潛在的領(lǐng)漲品種，重點(diǎn)關(guān)注3條主線：受益于弱美元和商品/能源漲價(jià)的板塊；受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和消費(fèi)回暖的可選消費(fèi)品種；絕對(duì)估值足夠低且已相對(duì)消化利空因素的保險(xiǎn)和銀行。

中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷日前接受證券時(shí)報(bào)采訪指出，A股不太可能有全面牛市，而是結(jié)構(gòu)性的。新價(jià)值投資時(shí)代下，要有轉(zhuǎn)型思維和頭部思維，關(guān)注新興行業(yè)，配置核心資產(chǎn)。房地產(chǎn)已經(jīng)進(jìn)入后周期時(shí)代，仍可關(guān)注三條線：粵港澳大灣區(qū)、杭州灣灣區(qū)、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶。黃金具有避險(xiǎn)和投資雙重屬性，由于貨幣超發(fā)嚴(yán)重、局部地區(qū)動(dòng)蕩等因素會(huì)走慢牛行情。

安信證券最新研報(bào)認(rèn)為，市場(chǎng)在未來(lái)一段時(shí)間將主要呈現(xiàn)出“震蕩向上”的格局，在此趨勢(shì)下A股復(fù)蘇牛有望挑戰(zhàn)新的高度。在此邏輯下，順周期板塊會(huì)有補(bǔ)漲和修復(fù)性質(zhì)的表現(xiàn)，同時(shí)也需要注意復(fù)蘇依然是緩慢的，風(fēng)格未必是一邊倒的。