社保二季度新進增持這8只股，后市需保持警惕

核心要聞：

 

醫藥生物板塊政策方面多重利好，新冠疫苗上市必帶動疫苗行業整體估值提高，基本面上新臺階。但后續分化嚴重，應著眼于創新能力強，競爭格局好的醫藥硬資產龍頭股。機構持股比例高，過于樂觀的情況下，后市應保持警惕。

 

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來源：證券日報網

 

 

8月19日，數據顯示醫藥生物板塊今天下跌2.79%，其中疫苗概念股大跌4.79%。不過，醫藥生物板塊在政策方面迎來多重利好。國家藥監局藥審中心日前發布《新型冠狀病毒預防用疫苗研發技術指導原則》、《新型冠狀病毒預防用mRNA疫苗藥學研究技術指導原則》、《新型冠狀病毒預防用疫苗非臨床有效性研究與評價技術要點》、《新型冠狀病毒預防用疫苗臨床研究技術指導原則》、《新型冠狀病毒預防用疫苗臨床評價指導原則》等5個指導原則。

 

　　此外，國藥集團董事長劉敬楨近日表示，國際臨床三期試驗結束后，滅活疫苗就可以進入審批環節，預計今年12月底能夠上市，預計年產量超2億劑；打一針疫苗保護率大概是97%，兩針疫苗保護率能達到100%，兩針價格應在1000塊錢以內。

 

　　對此，接受《證券日報》記者采訪的中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林認為，“新冠疫苗的需求是全球性的，現在看它不是會自然消失的病毒，人類最終需要依靠疫苗徹底解決新冠肺炎的威脅，如果新冠疫苗成功上市，必將會帶動醫藥行業中的疫苗行業整體估值提高，涉及研發和生產疫苗的企業基本面會上新臺階。”

 

　　與此同時，百創資本研究部肖春城告訴《證券日報》記者：“滅活疫苗成功上市的話，對疫苗產業鏈相關公司是利好。但是依然存在一些重大不確定因素，比如疫苗的定價、保護效果及產能等。現在處于國內醫藥行業的黃金發展期，調整消化很正常。此次疫情帶動醫藥股走出一輪普漲行情，后續估計大概率還是較嚴重的分化走勢。建議著眼于創新能力強、競爭格局好的醫藥硬資產龍頭股。”

 

　　通過已披露的今年上半年財報數據可以發現，醫藥生物行業上市公司1月份至6月份經營業績表現普遍良好，同時，成為今年二季度機構加倉的目標之一。《證券日報》記者根據數據統計發現，截至8月19日，有90家醫藥生物行業上市公司已披露2020年半年報業績，報告期內實現歸屬母公司股東的凈利潤同比增長的公司共有60家，占比近七成。其中，有17家公司報告期內實現歸屬母公司股東的凈利潤同比翻番，振德醫療(77.310, 0.20, 0.26%)、東方生物(178.080, -4.97, -2.72%)等2家公司報告期內歸屬母公司股東的凈利潤均實現同比增長10倍以上。

 

　　表：本周三受到千萬元以上大單資金追捧的醫藥生物股

 

　　半年報數據進一步顯示，以社保基金為代表的長線資金提前布局醫藥生物股。截至今年二季度末，共有17家醫藥生物公司的前十大流通股股東中出現社保基金身影，合計持股市值達66.79億元。其中，有8只個股成為今年二季度社保基金新進增持的重點品種，社保基金新進持有恩華藥業(17.470, -0.51, -2.84%)、智飛生物(136.160, 0.56, 0.41%)、迪安診斷(44.480, -1.61, -3.49%)、西藏藥業(108.300, -1.04, -0.95%)、普門科技(29.010, -0.22, -0.75%)和美迪西(132.690, -3.64, -2.67%)等6只個股，并對艾德生物(76.850, -4.27, -5.26%)、南微醫學(228.000, -10.56, -4.43%)等2只個股進行繼續加倉操作，社保基金增持數量分別為435.22萬股、43.25萬股，后市配置機會優勢較為顯著。

 

　　受多重利好共振，部分醫藥生物股受到場內主流資金的追捧。統計顯示，8月19日，板塊內共有73只醫藥生物股呈現大單資金凈流入態勢，其中，有27只個股大單資金凈流入超過1000萬元，恒瑞醫藥(91.700, -1.03, -1.11%)、浙江醫藥(18.020, -1.14, -5.95%)等2只個股當日均受到1億元以上大單資金搶籌，包括片仔癀(200.070, -3.32, -1.63%)、仙琚制藥(14.400, -0.68, -4.51%)等在內的25只個股大單資金凈流入也均逾千萬元，這27只個股合計吸金10.48億元。

 

　　表：今年二季度獲社保基金持倉的個股一覽

 

　　對于板塊的后市投資邏輯，川財證券行業策略分析師歐陽宇劍指出，近期醫藥板塊有所調整，部分個股已回到或低于合理估值區間，建議逢低布局低估值、基本面向好的個股。

 

　　私募排排網未來星基金經理夏風光則提示該板塊蘊含了一定的風險。

 

　　夏風光對記者表示：“今年是醫藥生物的大年，各種題材也被市場充分挖掘，對疫苗上市的預期已經比較充分。如果疫苗一旦上市，有可能會形成利好出盡效應，加速醫藥生物板塊趕頂。畢竟當前醫藥生物板塊平均市盈率高達60倍，估值處于歷史99%分位的高位。即使有部分優秀的醫藥龍頭股長期回報仍然是值得期待的，但對于絕大部分醫藥生物板塊個股來說基本面是難以支持再度大幅上漲的。機構持股比例處于高水平，也往往預示著市場的觀點過于樂觀，投資者對醫藥生物行業的后市應該保持警惕。”

 

（文章來源：證券日報網）