行業迎來拐點 新能源車板塊獲機構青睞

　　昨日，新能源車板塊表現活躍，多只個股漲停。梳理近期披露的上市公司半年報可以發現，新能源車板塊早已成為機構“心頭好”，多家機構在二季度末進入了相關上市公司前十大股東名單。近期，機構身影也現身部分個股龍虎榜買方席位，加碼布局動向明顯。在機構投研人士看來，全球電動化趨勢加速是新能源汽車最重要的長期成長邏輯，目前行業正迎來短中期多個維度的向上拐點。

　　東方財富(行情300059,診股)新能源汽車概念板塊昨日漲幅近2%，具體來看，森遠股份(行情300210,診股)、云意電氣(行情300304,診股)、科大智能(行情300222,診股)、雙林股份(行情300100,診股)、派生科技(行情300176,診股)、鵬翎股份(行情300375,診股)等創業板上市公司漲幅達20%，麥格米特(行情002851,診股)、得潤電子(行情002055,診股)、振華科技(行情000733,診股)等主板上市公司也紛紛漲停。

　　上市公司陸續披露的半年報顯示，新能源汽車板塊的部分公司業績頗為亮眼。以得潤電子為例，受益于歐洲新能源汽車的爆發式增長與訂單交付，公司新能源車載充電機業務增長顯著，上半年歸屬于母公司的凈利潤為1.71億元，同比增加523.68%。一些公司則在持續強化研發收入，比如，麥格米特表示，2020年上半年公司研發費用1.66億元，同比增長11.56%，占銷售收入的10.74%。

　　從機構布局情況來看，新能源車板塊部分個股一直頗受機構青睞。天相投顧對2956只積極投資偏股型基金的二季報重倉股統計發現，截至6月底，寧德時代(行情300750,診股)、三花智控(行情002050,診股)、億緯鋰能(行情300014,診股)等新能源汽車龍頭股均位列基金前50大重倉股。

　　其他一些新能源汽車產業鏈公司的前十大股東名單中亦出現了機構的身影。例如，截至二季度末，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金，以及代表北向資金的香港中央結算有限公司成為麥格米特的新進前十大股東，鵬華新興產業混合型基金二季度也加倉麥格米特470.98萬股。無獨有偶，高毅鄰山1號遠望基金也是得潤電子二季度新進前十大股東，持有734萬股。

　　值得一提的是，麥格米特8月27日的龍虎榜數據顯示，買入金額最大的前五席位中有3個是機構席位，合計買入4653萬元，扣除兩家機構賣出1721萬元，機構買入凈額為2932萬元。

　　多位基金經理認為，新能源汽車產業鏈正迎來較大發展機遇。申萬菱信新能源汽車基金經理任琳娜表示，下半年以來，新能源行業進入多個維度的向上拐點：首先，從企業經營層面看，疫情及去年的高基數影響了相關企業上半年的業績表現，預計這種情況將在下半年得以扭轉，未來幾個季度企業經營業績將持續同比改善；其次，從產銷層面看，預計下半年國內新能源汽車將迎來產銷規模的環比、同比大幅增長，歐洲銷量也將進入加速階段；再次，從政策面看，從2020年第一季度開始，各國加強了對新能源汽車的支持政策。國內新能源汽車補貼政策實施期限將從原計劃的2020年底延長至2022年底，地方刺激政策亦陸續出臺。同時，歐洲各國二季度也陸續出臺扶持政策。綜合來看，在碳排放法規、補貼政策、新車型上市和環保意識等因素共同作用下，預計新能源汽車銷量在疫情緩解后將恢復高增長。

　　景順長城策略精選基金經理張靖表示，隨著特斯拉逐步采用具有成本優勢的中國產業鏈，以及歐洲執行較高排放標準，新能源汽車行業正在進入快速增長期，繼續看好新能源汽車行業中優勢明顯的龍頭公司。