新三板如何轉(zhuǎn)科創(chuàng)板上市？相應(yīng)的5套上市標(biāo)準(zhǔn)是什么？

11月27日上海證券交易所公布了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市辦法》試行版，該轉(zhuǎn)板上市辦法對(duì)轉(zhuǎn)板上市條件、審核機(jī)制與程序、上市銜接安排以及自律監(jiān)管等事項(xiàng)作出了具體規(guī)定。從此新三板掛牌公司通過轉(zhuǎn)板直接上市的具體實(shí)施路徑已經(jīng)明確，標(biāo)志著轉(zhuǎn)板上市工作即將進(jìn)入實(shí)際操作階段，最快2021年7月首批轉(zhuǎn)板公司就將出現(xiàn)。鑒于科創(chuàng)板的上市要求更高，這里希財(cái)君具體介紹一下轉(zhuǎn)科創(chuàng)板的條件。

大致看來，新三板精選層轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)科創(chuàng)板和轉(zhuǎn)科創(chuàng)板對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和信息披露方面的要求基本一致，主要區(qū)別在于科創(chuàng)板對(duì)科創(chuàng)屬性、市值、收入 、盈利等方面指標(biāo)的要求更高。

科創(chuàng)板上市原則

1. 必須屬于六大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥；傳統(tǒng)行業(yè)中致力于推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領(lǐng)中高端消費(fèi)，推動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革的企業(yè)也可以在科創(chuàng)板上市。

2. 必須體現(xiàn)出科創(chuàng)屬性，對(duì)研發(fā)投入、主營業(yè)務(wù)收入、發(fā)明專利數(shù)量有定量要求，最近2年公司核心技術(shù)人員無重大變化。

科創(chuàng)板上市5套標(biāo)準(zhǔn)

1. 市值達(dá)到10億以上，且近2年利潤累計(jì)達(dá)到5000萬或是近1年收入達(dá)到1億以上。

2. 市值達(dá)到15億以上，且近1年收入達(dá)到2億以上，最近3年研發(fā)占比不低于15%。

3. 市值達(dá)到20億以上，且近1年收入達(dá)到3億以上，最近3年經(jīng)營現(xiàn)金流累計(jì)達(dá)到1億。

4. 市值達(dá)到30億以上，且近1年收入達(dá)到3億以上。

5. 市值達(dá)到40億以上的醫(yī)藥企業(yè)，進(jìn)入二期臨床試驗(yàn)。

精選層公司需具備哪些條件

1. 轉(zhuǎn)板公司應(yīng)在新三板精選層連續(xù)掛牌滿1年以上，且最近1年內(nèi)未出現(xiàn)應(yīng)當(dāng)被調(diào)出精選層的情形。

2. 轉(zhuǎn)板公司或者其控股股東、實(shí)際控制人最近12個(gè)月未受到全國股轉(zhuǎn)公司公開譴責(zé)；或不存在最近3年受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，因涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的情形。

3. 股本總額不低于人民幣3000萬元，股東人數(shù)不低于1000人。

4. 社會(huì)公眾股東持股比例達(dá)到轉(zhuǎn)板公司股份總數(shù)的25%以上，如轉(zhuǎn)板公司股本總額超過人民幣4億元，公眾股東持股的比例應(yīng)為10%以上。

5. 轉(zhuǎn)板決議通過前，連續(xù)60交易日（不含股票停牌）的股票累計(jì)成交量不低于1000萬股。

6. 市值以及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合科創(chuàng)板上市的5套標(biāo)準(zhǔn)其中的一項(xiàng)即可，具有表決權(quán)差異安排的轉(zhuǎn)板公司，其表決權(quán)差異安排應(yīng)當(dāng)應(yīng)當(dāng)符合《上市規(guī)則》的規(guī)定

7. 市值以及財(cái)務(wù)指標(biāo)核算，以向交易所提交轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)日前二十個(gè)、六十個(gè)和一百二十個(gè)交易日（不包括股票停牌日）收盤市值算術(shù)平均值的孰低值為準(zhǔn)。

另外需要注意的是，精選層公司的市值、公眾持股比例、區(qū)間累計(jì)成交股數(shù)、全年業(yè)績、違法違規(guī)、股本總額等指標(biāo)都是動(dòng)態(tài)變化的，需要特別留意分拆上市、全年業(yè)績和區(qū)間累計(jì)成交股數(shù)是否會(huì)影響轉(zhuǎn)板上市。