散戶大戰華爾街是怎么回事？2021美股散戶抱團事件全程經過回顧(2)

　　一些對沖基金傳奇人物損失慘重

　　業余散戶們抱團圍攻全球最老道的一些投資者時，對沖基金界的兩位傳奇人物Steve Cohen和Dan Sundheim，短短幾周內損失慘重。Cohen和Ken Griffin最后還出手援助了公司也被打敗的Gabe Plotkin。

　　由于GameStop Corp和其他被對沖基金做空的股票交易火爆，短短幾天造成的虧損，就達到了部分基金經理傳奇職業生涯中最慘烈的程度。Cohen的Point72 Asset Management本月迄今下跌了10%-15%，而Sundheim的D1 Capital Partners，2021年表現還是數一數二的基金，下跌約20%。截至周五，Plotkin旗下的Melvin Capital已下跌30%。

　　一位接近Point 72資管的人士稱，“我們損失慘重前一日填進去的錢，過一晚就沒了。”

　　Point 72本月損失10%-15%；D1 Capital Partners（去年表現最好的對沖基金）損失了20%；Melvin Capital光是上周五（22日當天）就損失了30%。這幾家基金公司都是明面上的受害者，其中Melvin已經手舉白旗，平倉了對GME的空頭頭寸。

　　2020年新冠疫情引發市場瘋狂波動時，對沖基金曾瞅準時機東山再起，如今卻栽了這樣一個跟頭。也正是因為疫情引發的那次市場危機，讓成千上萬散戶涌入美國股市，成為一股新的力量，連這些專業人士似乎都無力抗衡。

　　周三美股成交量超過236億股，是2008年以來的最高水平。

　　盡管自2020年新冠疫情開始擾亂市場以來，交易量就一直很高，但周三的數據還是非常驚人。周三以前，2021年日均成交量為144億股，2020年為109億股。而2019年平均成交量還不到70億股。

　　日內交易員利用對沖基金空頭頭寸過于擁擠的機會大量買入被嚴重賣空的公司股票，造成創紀錄的逼空行情。對沖基金不得不以最快速度減倉，回補空頭倉位、減少看漲押注。據高盛經紀部門的統計，截至周二的四個交易日中，市場資金流出總額達到了2014年以來的最高水平。

　　對沖基金遭到軋空之際，GameStop狂潮驚動了拜登和鮑威爾

　　這事的起頭似乎一切都單純可解，可以回溯到2019年，就是一些人在留言板上針對一個奄奄一息的連鎖商場交換意見而已。

　　現在事情鬧大了：對于傾向于語不驚人死不休的專家，這就是在財富不均時代下一個大衛對抗巨人的寓言。或許是特朗普主義和民粹主義反擊“眾家精英”的殘留遺緒。

　　對于對沖基金行業而言，這卻是生死存亡的危機。對于那些講究紀律并在“買進”之前做好功課的老派投資者來說，這是一個恐怖故事，而且他們預料結局恐怕很難看。這至少是整體股市周三下跌的部分原因。

　　GameStop的傳奇在全美已經造成轟動，甚至驚動了拜登政府和美聯儲主席鮑威爾。這家公司專賣二手電玩游戲，五套只賣10美元，如今紅紅火火，連行政部門和鮑威爾都被問及一些奇奇怪怪的問題。

　　Miller Tabak + Co首席市場策略師Matt Maley說，所有人都受到震動，因為大家都有運用財務杠桿。

　　乍看之下，這家公司過去五年料有四年銷售縮水，可能即將宣布連續第三年虧損，但是該公司1月份迄今股價上漲近2700%，過去12個月的漲幅更達10000%，何以致此，很難解釋。

　　仔細觀察，就比較有道理了。沃倫·巴菲特的心法是“只買你懂的股票”。因此，很容易了解為什么一群千禧世代交易者對電玩游戲見多識廣，這些人被困在疫情之中，不是沒有機會在其他地方花掉手中可支配的現金，就是因政府刺激措施派發的金錢，讓他們的儲蓄增加了。

　　經紀商出手限制交易，GameStop等股票遭遇重創

　　Robinhood Markets Inc和Interactive Brokers周四對本周飆升的GameStop和其他幾只社交媒體寵愛的股票做出了交易限制后散戶投資者大軍遭遇打擊。

　　在這之前，Robinhood Markets

　　已動用部分與銀行的信貸額度。

　　一位知情人士表示，該公司至少動用了數億美元的信貸額度。Robinhood周四在博客上稱。“作為一家券商，我們有許多財務要求，包括美國證券交易委員會的凈資本要求和清算所存款要求，其中一些要求會因市場波動而發生變化，在當前環境下可能很顯著。這些要求的存在是為了保護投資者和市場，我們有責任認真遵守這些規定，包括我們今天所采取的措施也是為了這個目的。”

　　拉斯維加斯Bright Trading LLC自營交易員Dennis Dick稱，“Robinhood對這些股票的限制很好地結束了（漲勢），所有人都同時想按下退出鍵。”

　　GameStop Corp．周四暴跌逾40%，回吐了過去六天一大部分漲幅，Robinhood Markets和盈透證券等在線交易平臺紛紛將該股列入限制交易名單。在Robinhood、盈透證券等平臺采取措施，限制交易GameStop、AMC Entertainment Holdings Inc．等一些最近大漲的股票后，GameStop周四一度重挫68%。盤中至少18次暫停交易。截至周四下午，該股成交量約為4300萬股，遠遜于上周五的1.97億股。

　　不過，周四盤后交易中，GameStop一度再次暴漲逾60%。