A股21家銀行不良貸款大起底 疫情沖擊留重痕

　　四月維夏，A股上市銀行2020年業(yè)績(jī)情況陸續(xù)出爐，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量圖譜也隨之呈現(xiàn)。

　　面對(duì)疫情大考，大部分A股上市銀行在資產(chǎn)質(zhì)量方面均交出了不錯(cuò)的答卷。在外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境劇變疊加不良資產(chǎn)認(rèn)定繼續(xù)趨嚴(yán)的雙重背景下，2020年末A股上市銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定，不良貸款率較年中明顯回落企穩(wěn)。

　　但疫情對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊仍有所顯現(xiàn)。證券時(shí)報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)關(guān)注類(lèi)貸款下遷比例較疫情前明顯提高，并且在去年業(yè)內(nèi)普遍加大不良處置力度的情況下，21家A股上市銀行中，僅有浦發(fā)銀行(行情600000,診股)、興業(yè)銀行(行情601166,診股)、光大銀行(行情601818,診股)和平安銀行(行情000001,診股)4家銀行實(shí)現(xiàn)不良貸款量、率“雙降”；有9家銀行出現(xiàn)不良“雙升”，其中包括6家國(guó)有行、2家股份行和1家農(nóng)商行。

　　展望2021年，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，疫情沖擊對(duì)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的影響還將繼續(xù)釋放。誠(chéng)如交通銀行(行情601328,診股)副行長(zhǎng)殷久勇在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上的感嘆，疫情影響尚未消退，加上風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)新規(guī)頒布的進(jìn)程可能加快，銀行未來(lái)管控的壓力仍然很大。

　　資產(chǎn)質(zhì)量明顯受沖擊

　　疫情對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊毋庸置疑。盡管多家銀行均強(qiáng)調(diào)，去年的不良處置力度乃是“前所未有”，但截至年末，僅有4家銀行實(shí)現(xiàn)不良貸款量、率的“雙降”；另外，有9家銀行出現(xiàn)不良“雙升”；其余8家銀行則是不良貸款余額增長(zhǎng)、不良貸款率較上年實(shí)現(xiàn)下降或持平。

　　同時(shí)，在已發(fā)布的21家A股上市銀行年報(bào)中，以幾家國(guó)有行和中信銀行(行情601998,診股)、民生銀行(行情600016,診股)為典型的A股上市銀行關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，大中型銀行普遍出現(xiàn)更多的關(guān)注類(lèi)貸款向下遷移，反映出銀行資產(chǎn)質(zhì)量在疫情后確實(shí)發(fā)生劣化。

　　聚焦上年的不良貸款余額情況，有17家銀行不良貸款余額較上年末增長(zhǎng)，占比超八成；不良貸款余額較上年末下降的4家銀行均為股份行，分別是浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、光大銀行和平安銀行，同時(shí)這4家銀行的不良貸款率也較上年實(shí)現(xiàn)下降。

　　工行、建行、農(nóng)行、中行和交通銀行五大行不良貸款余額位列前茅，分別是2939.8億元、2607.3億元、2371.1億元、2072.7億元和977.0億元，較上年增長(zhǎng)幅度均達(dá)百億級(jí)別以上。

　　不良貸款率方面，得益于銀行業(yè)不良貸款處置力度的大幅提高，去年年末，21家上市銀行中有10家銀行的不良貸款率較上年實(shí)現(xiàn)下降，占比近半；常熟銀行(行情601128,診股)和重慶銀行(行情601963,診股)2家銀行不良率較上年持平；剩余9家銀行不良率上升，其中包括6家國(guó)有行。不良貸款率最低的仍是郵儲(chǔ)銀行(行情601658,診股)，盡管較上年微升0.02個(gè)百分點(diǎn)，但繼續(xù)保持在0.88%的低位；不良率高于2%的僅有鄭州銀行(行情002936,診股)，為2.08%。

　　從變動(dòng)幅度來(lái)看，民生銀行、交通銀行不良率抬頭最為顯著，年末不良率分別為1.82%、1.67%，較2019末分別增加0.26、0.20個(gè)百分點(diǎn)；不良率壓降幅度最大的為平安銀行，較上年末下降0.47個(gè)百分點(diǎn)，為1.18%。

　　不良呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性差異

　　證券時(shí)報(bào)記者進(jìn)一步梳理年報(bào)發(fā)現(xiàn)，上市銀行之間的不良情況有所分化。

　　6家國(guó)有行均出現(xiàn)關(guān)注類(lèi)貸款下遷幅度明顯增加，不良貸款量、率雙升，股份行則普遍實(shí)現(xiàn)不良率下降。方正證券(行情601901,診股)研報(bào)指出，國(guó)有大行普遍保持撥貸比持平，主動(dòng)暴露使不良率上升，使得撥備覆蓋率被動(dòng)下降；股份行則基本保持撥備覆蓋率持平，大量核銷(xiāo)使不良率下降，消耗存量撥備，使得撥貸比明顯下降。

　　9家股份行的資產(chǎn)質(zhì)量也存在較大差異。例如，招商銀行(行情600036,診股)、平安銀行不良貸款率、關(guān)注類(lèi)貸款余額與關(guān)注類(lèi)貸款占比均實(shí)現(xiàn)壓降，關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率也維持在疫情前的水平，不良情況好轉(zhuǎn)；民生銀行前述四項(xiàng)指標(biāo)則均較疫情前出現(xiàn)上升，不良?jí)毫θ匀惠^大。

　　業(yè)務(wù)特點(diǎn)的區(qū)別也使得不同銀行的資產(chǎn)質(zhì)量變化呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性差異。中國(guó)銀行(行情601988,診股)年報(bào)披露，去年其海外不良資產(chǎn)顯著增長(zhǎng)，2020年末，該行香港、澳門(mén)、臺(tái)灣及其他國(guó)家和地區(qū)機(jī)構(gòu)減值貸款總額172.88億元，比上年末增加90.04億元，同比增長(zhǎng)108.69%。

　　股份行普遍出現(xiàn)了信用卡不良風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的情況。光大銀行副行長(zhǎng)姚仲友在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，從全年來(lái)看，該行零售貸款里面信用卡跟消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)受疫情影響的程度最深，不良生成率同比有明顯的上升；對(duì)公貸款的資產(chǎn)質(zhì)量負(fù)向遷移水平則在短期上升后較快回落，不良生成率同比下降。

　　民生銀行零售不良余額增長(zhǎng)也主要集中在信用卡上。“因疫情原因，部分信用卡客戶(hù)還款意愿和還款能力下降。”該行董事長(zhǎng)高迎欣表示，剔除信用卡業(yè)務(wù)后，其余零售業(yè)務(wù)不良率較年初下降0.14個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)保持資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定向好。

　　國(guó)有行零售資產(chǎn)質(zhì)量則較為穩(wěn)健。例如，工商銀行(行情601398,診股)2020年末的信用卡不良率較上年末減少了0.32個(gè)百分點(diǎn)。建設(shè)銀行(行情601939,診股)也表示，從去年表現(xiàn)來(lái)看，以信用卡為代表的零售業(yè)務(wù)質(zhì)量穩(wěn)定，但是在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的不良貸款有所上升，主要體現(xiàn)在政府平臺(tái)基礎(chǔ)設(shè)施客戶(hù)受非標(biāo)業(yè)務(wù)整改影響、部分地方政府債務(wù)壓力較重出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　較為一致的是，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)以及餐飲、住宿等受疫情影響較深的行業(yè)，成為銀行對(duì)公不良增長(zhǎng)的主要來(lái)源。

　　不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)

　　銀行對(duì)于不良資產(chǎn)余額增長(zhǎng)、關(guān)注類(lèi)貸款下遷比例提高的另一個(gè)解釋?zhuān)侨ツ曩Y產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)格程度有所提高。光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華表示，去年銀行主動(dòng)加大關(guān)注類(lèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露和不良貸款處置力度，“這就很大程度上導(dǎo)致關(guān)注類(lèi)貸款占比普遍下降、關(guān)注類(lèi)遷徙率上升”。

　　利用90天逾期貸款和不良貸款的比值測(cè)算出的不良貸款偏離度，是判斷銀行資產(chǎn)認(rèn)定嚴(yán)格程度的重要指標(biāo)，該比值越低，說(shuō)明認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)越嚴(yán)格。從已披露年報(bào)的21家A股上市銀行業(yè)績(jī)情況來(lái)看，銀行對(duì)不良資產(chǎn)的認(rèn)定確實(shí)趨嚴(yán)，國(guó)有行的不良貸款偏離度更是顯著低于其他上市銀行。

　　2020年末，6家國(guó)有大行加權(quán)平均不良貸款偏離度為55.4%，較2019年減少9.8個(gè)百分點(diǎn)，其中農(nóng)業(yè)銀行(行情601288,診股)、建設(shè)銀行僅為49%。這意味著國(guó)有大行的不良貸款中有近半數(shù)逾期未滿(mǎn)90天。目前已披露年報(bào)的股份行該項(xiàng)指標(biāo)為76%，較2019年減少2.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　幾家上市銀行高管也在自家業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上有不同程度的表態(tài)，要嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管分類(lèi)要求。例如，交通銀行副行長(zhǎng)殷久勇就表示，在年內(nèi)已經(jīng)將逾期60天以上的公司類(lèi)全部貸款納入不良，逾期90天以上的所有貸款全部納入了不良。

　　中信銀行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，該行行長(zhǎng)方合英也表示，已把逾期60天以上的信用卡和個(gè)人貸款全部降級(jí)為不良，“我們逾期90天的比例約 70%，逾期60天的比例約80%，這些指標(biāo)都有很大改善。”方合英坦言，去年是第一年感覺(jué)到暴露不良的時(shí)候有主動(dòng)性，“前幾年是被動(dòng)為主，去年有一個(gè)主動(dòng)性的轉(zhuǎn)變。”

　　資產(chǎn)質(zhì)量大考仍在繼續(xù)

　　隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，加上不少銀行在去年加大了不良暴露和處置力度，進(jìn)一步夯實(shí)了資產(chǎn)質(zhì)量，今年的不良預(yù)期普遍轉(zhuǎn)向樂(lè)觀(guān)。光大銀行副行長(zhǎng)姚仲友在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表達(dá)了對(duì)該行2021年資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持平穩(wěn)的信心。

　　“這種信心來(lái)自于兩個(gè)方面，一是中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、基本面長(zhǎng)期向好，疫情期間，中國(guó)是所有主要經(jīng)濟(jì)體中唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的國(guó)家；二是對(duì)過(guò)去幾年在資產(chǎn)質(zhì)量管理方面做的工作有信心，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)都得到了加強(qiáng)。”他表示。

　　但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力尚難說(shuō)已到達(dá)拐點(diǎn)，疫情造成的沖擊還未完全釋放，貸款延期和宏觀(guān)政策等對(duì)沖效應(yīng)也進(jìn)一步延緩了存量不良的暴露。“當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然復(fù)雜嚴(yán)峻，疫情變化和外部環(huán)境存在諸多不確定性，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)尚不牢固，疫情沖擊導(dǎo)致的各類(lèi)衍生風(fēng)險(xiǎn)依然存在，銀行資產(chǎn)質(zhì)量管控仍將面臨挑戰(zhàn)。”招商銀行也在年報(bào)中稱(chēng)。

　　招商銀行副行長(zhǎng)王良認(rèn)為，今年信用卡風(fēng)險(xiǎn)仍然會(huì)處于相對(duì)高位。“我們對(duì)信用卡客戶(hù)準(zhǔn)入、信用卡貸款增速都會(huì)做相應(yīng)調(diào)整。”他在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，去年由于信用卡風(fēng)險(xiǎn)上升比較大，該行對(duì)信用卡的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)和優(yōu)質(zhì)信用卡資產(chǎn)采取降息的方式，適當(dāng)降低定價(jià)和貸款利率。

　　興業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部有關(guān)負(fù)責(zé)人也在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，在2020年風(fēng)險(xiǎn)充分暴露的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)2021年新發(fā)生不良貸款將趨于緩和，潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露壓力主要是延期還貸和信用卡。據(jù)興業(yè)銀行方面透露，該行表內(nèi)非信貸資產(chǎn)主要關(guān)注企業(yè)信用債。“考慮到部分資質(zhì)一般的企業(yè)資金鏈較為緊張，其發(fā)行的債券存在一定的違約風(fēng)險(xiǎn)，將重點(diǎn)關(guān)注并主動(dòng)優(yōu)化債券投資組合。”該負(fù)責(zé)人同時(shí)表示。

　　許多銀行高管也在自家業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)中透露了相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量的壓降計(jì)劃。比如，交行方面表示，將動(dòng)態(tài)優(yōu)化授信政策，調(diào)整和優(yōu)化客戶(hù)信貸結(jié)構(gòu)；綜合運(yùn)用各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)處置手段，加快存量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)出清；民生銀行董事長(zhǎng)高迎欣也表示，今年繼續(xù)加大現(xiàn)金回收、不良貸款轉(zhuǎn)讓、核銷(xiāo)力度，盡快出清問(wèn)題資產(chǎn)，2021年該行還計(jì)劃在資產(chǎn)證券化方面多做工作。