最新上市新股：捷安高科上市
7月3日，捷安高科成為深交所的主角，兩度沖擊A股上市終于修成正果。
捷安高科也成為2020年鄭州首家在A股上市的企業(yè)。鄭州市副市長(zhǎng)史占勇在現(xiàn)場(chǎng)表示，捷安高科成功上市，對(duì)于進(jìn)一步充實(shí)鄭州資本市場(chǎng)力量，提升鄭州市產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資本的外向度將起到重要的引領(lǐng)作用。
據(jù)悉，捷安高科是一家高新技術(shù)企業(yè)，一直專注于提供計(jì)算機(jī)仿真實(shí)訓(xùn)解決方案，經(jīng)過(guò)十多年發(fā)展，已發(fā)展成為國(guó)內(nèi)軌道交通仿真實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)行業(yè)的主要供應(yīng)商之一。
近年來(lái)，捷安高科將軌道交通領(lǐng)域所積累的核心技術(shù)拓展應(yīng)用至安全作業(yè)、船舶等其他行業(yè)，提供系統(tǒng)化仿真實(shí)訓(xùn)軟硬件設(shè)備和相關(guān)技術(shù)服務(wù)。
作為一家研發(fā)型和技術(shù)型企業(yè)，捷安高科重視研發(fā)的投入。2017年~2019年，其研發(fā)投入分別為2046.10萬(wàn)元、2173.64萬(wàn)元和2317.51萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為9.42%、8.07%和7.35%。
持續(xù)的研發(fā)投入，驅(qū)動(dòng)捷安高科各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)穩(wěn)步增長(zhǎng)。2017年~2019年，捷安高科分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.17億元、2.69億元和3.15億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4990.55萬(wàn)元、7285.80萬(wàn)元和8042萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為781.78萬(wàn)元、5366.68萬(wàn)元和6653.69萬(wàn)元。
軌道交通仿真實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)收入是公司最主要的收入來(lái)源，2017年~2019年，來(lái)自軌道交通仿真實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)的收入分別為16776.49萬(wàn)元、18805.88萬(wàn)元和22170.45萬(wàn)元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為77.33%、70.44%和70.75%，成長(zhǎng)性良好。
強(qiáng)化主業(yè)研發(fā)相關(guān)能力
募集資金凈額3.4億元投向三大項(xiàng)目
今年上半年，盡管受新冠肺炎疫情影響，捷安高科業(yè)績(jī)?nèi)杂型麑?shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。
招股意向書顯示，上半年，捷安高科預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收為9000萬(wàn)元~9500萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)1.58%~7.22%，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1250萬(wàn)元~1300萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)了3.44%~7.58%。
2002年，捷安高科前身鄭州捷安網(wǎng)絡(luò)科技開發(fā)有限公司(以下簡(jiǎn)稱捷安有限)成立，成立之初的捷安有限注冊(cè)資本僅為10萬(wàn)元，各股東均以貨幣出資，其中鄭樂(lè)觀作為創(chuàng)始人出資5.5萬(wàn)元、張安全作為創(chuàng)始人出資4.5萬(wàn)元，分別持股55%和45%。
在這之前，鄭樂(lè)觀和張安全都曾在鄭州鐵路機(jī)械學(xué)校擔(dān)任教師，鄭樂(lè)觀在這所學(xué)校教書11年，張安全在這所學(xué)校教書10年。后來(lái)，辭職后的鄭樂(lè)觀逐步轉(zhuǎn)型為企業(yè)家，成為捷安高科董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，而張安全則轉(zhuǎn)型成為捷安高科總工程師。
捷安高科所處的虛擬仿真行業(yè)屬于技術(shù)密集性產(chǎn)業(yè)，這意味著該公司需要在研發(fā)方面投入大量的資金和精力，以提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。
實(shí)際上，捷安高科上市募集的資金，大部分也都投向了與技術(shù)研發(fā)相關(guān)的項(xiàng)目。此次IPO，捷安高科發(fā)行股票規(guī)模為2309萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為17.63元/股，募資資金凈額為34017.12萬(wàn)元，分別用于投資三個(gè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
根據(jù)招股意向書，這三個(gè)項(xiàng)目分別為軌道交通虛擬仿真實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)技術(shù)改造項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目和安全作業(yè)仿真產(chǎn)業(yè)化，均圍繞捷安高科主業(yè)展開，以保障其在細(xì)分行業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。
其中軌道交通虛擬仿真實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)技術(shù)改造項(xiàng)目計(jì)劃投入募集資金1.15億元，主要用于對(duì)軌道交通虛擬仿真實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)現(xiàn)有產(chǎn)品的升級(jí)改造和新產(chǎn)品的研究開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。
而安全作業(yè)仿真產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目擬投入募集資金9665萬(wàn)元，主要用于焊接作業(yè)仿真系統(tǒng)、特種作業(yè)仿真考培系統(tǒng)、應(yīng)急作業(yè)仿真演練系統(tǒng)的建設(shè)。
根據(jù)捷安高科披露的計(jì)劃，未來(lái)三年，除了加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)、豐富產(chǎn)品線和擴(kuò)充人才隊(duì)伍，捷安高科也將適時(shí)選擇收購(gòu)兼并的方式，強(qiáng)化現(xiàn)有業(yè)務(wù)或進(jìn)入新的領(lǐng)域。
接近捷安高科的人士表示，上市完成后，捷安高科此前在融資渠道和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)方面的短板都將獲得補(bǔ)齊，企業(yè)發(fā)展也將進(jìn)入一個(gè)新的階段。
市場(chǎng)過(guò)濾+政策持續(xù)加碼
豫股擴(kuò)容有望加速
今年上半年，河南企業(yè)上市步伐明顯加快。
在剛剛過(guò)去的6月份，河南省有2家企業(yè)首發(fā)申請(qǐng)獲批，1家企業(yè)成功過(guò)會(huì)，5家企業(yè)披露招股書，2家企業(yè)申報(bào)材料獲證監(jiān)會(huì)受理，3家企業(yè)完成上市輔導(dǎo)，另有河南上市企業(yè)分拆上市第一例的華蘭生物疫苗股份有限公司啟動(dòng)上市輔導(dǎo)。
豫企集中上市行動(dòng)背后，是河南省近年來(lái)出臺(tái)的一系列扶持政策。
2019年4月，河南省印發(fā)《河南省建立企業(yè)上市掛牌“綠色”通道辦法(試行)》，推進(jìn)河南省企業(yè)上市掛牌。
2019年12月，河南省出臺(tái)《河南省省定重點(diǎn)上市后備企業(yè)資源庫(kù)管理辦法》《河南省資本市場(chǎng)服務(wù)專家?guī)旃芾磙k法》，為資本市場(chǎng)的下一步發(fā)展儲(chǔ)備優(yōu)質(zhì)后備企業(yè)與智庫(kù)資源。
與此同時(shí)，河南各省轄市均出臺(tái)多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)企業(yè)上市融資。
2019年9月，鄭州市人民政府發(fā)布《關(guān)于印發(fā)鄭州市加快推進(jìn)企業(yè)上市掛牌“千企展翼”行動(dòng)計(jì)劃若干政策的通知》。提出用5年時(shí)間使全市上市掛牌后備企業(yè)突破1000家，上市掛牌企業(yè)總數(shù)突破2000家，資本市場(chǎng)融資突破3000億元。其中企業(yè)在上交所科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票，市政府給予總額1000萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。企業(yè)在滬深交易所主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市的，市政府給予總額800萬(wàn)元獎(jiǎng)補(bǔ)。
2020年1月，洛陽(yáng)市發(fā)布《洛陽(yáng)市資本市場(chǎng)發(fā)展專項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)辦法》，辦法支持范圍包括企業(yè)股改支持、企業(yè)境內(nèi)外上市支持、企業(yè)“新三板”掛牌和四板交易板支持、外地上市公司遷入支持、并購(gòu)重組支持、股權(quán)投資支持等六類。
而與此同時(shí)，新鄉(xiāng)市也發(fā)布了《新鄉(xiāng)市“登頂太行”企業(yè)上市五年行動(dòng)計(jì)劃(2020年~2024年)》(以下簡(jiǎn)稱計(jì)劃)，該計(jì)劃加大了對(duì)企業(yè)上市獎(jiǎng)勵(lì)力度，獎(jiǎng)勵(lì)范圍涵蓋主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、境外主板上市及再融資。
實(shí)際上，除了政府政策持續(xù)加持顯現(xiàn)效果，不少擬上市企業(yè)也在近年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中通過(guò)了檢驗(yàn)，并在新市場(chǎng)環(huán)境下快速發(fā)展。隨著注冊(cè)制改革試點(diǎn)由科創(chuàng)板推及創(chuàng)業(yè)板，企業(yè)上市的條件變得多元化，這使得一些目前尚處于虧損的硬核科技企業(yè)也可以進(jìn)入資本市場(chǎng)。
中國(guó)商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)宋向清認(rèn)為，企業(yè)質(zhì)量經(jīng)受住經(jīng)濟(jì)波動(dòng)檢驗(yàn)，密集的政策扶持，大量豫企完成上市輔導(dǎo)，上市條件變得多元，一系列的變化意味著，河南企業(yè)上市有望迎來(lái)再提速，捷安高科上市之后，河南資本市場(chǎng)有望繼續(xù)迎來(lái)“大豐收”。