飛鹿轉(zhuǎn)債上市 飛鹿轉(zhuǎn)債價值分析

飛鹿轉(zhuǎn)債上市，開盤價格預(yù)估

飛鹿轉(zhuǎn)債 123052 申購時單戶中簽0.011，相當(dāng)于平均90戶中一簽，很難中簽

正股：飛鹿股份 行業(yè) 涂料油漆油墨制造， 債券評級A+，目前轉(zhuǎn)股價值102元，發(fā)行規(guī)模1.77億，到期贖回價格120 ，利率條款還可以，純債價值84.57， 對比相同評級和轉(zhuǎn)股價值的轉(zhuǎn)債溢價10-12%左右

從實(shí)際發(fā)行的結(jié)果來看，原始股東配售率為75.37%，沒有設(shè)置網(wǎng)下申購，網(wǎng)上申購比例為24.45%，包銷比例為0.18%，中簽率符合預(yù)期。又是股東高比例配售，減持沒商量，預(yù)計(jì)首日在打新獲利的情況下拋壓較重，關(guān)注資金承接情況。

目前飛鹿轉(zhuǎn)債(123052)對應(yīng)正股飛鹿股份(300665)價格為10.11，轉(zhuǎn)股價值為102.12，溢價率為-2.08%。相比于發(fā)行當(dāng)初，申購期間，溢價率并無較大變化，正股走勢較弱，小幅震蕩，目前企穩(wěn)。從目前的轉(zhuǎn)債行情來看，結(jié)合近似轉(zhuǎn)債溢價情況，預(yù)計(jì)上市理論價格應(yīng)高于111元。轉(zhuǎn)債盤子較小，承接不足，但容易出高價，轉(zhuǎn)瞬即逝。

預(yù)估開盤價格：112-114元