大賺3000億！2.6萬億社保基金收益率超14%，重倉這些績優(yōu)股
核心要聞：
“2019年度社保基金年度報告”社保基金權(quán)益投資收益額2917.18億元，投資收益率14.06%，這一數(shù)據(jù)高出社保基金自成立以來年均8.14%的收益率，累計投資收益額已經(jīng)多達(dá)1.25萬億元。
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2.6萬億社保基金成績單正式出爐，去年投資業(yè)績非常亮眼！
9月11日，全國社會保障基金理事會官網(wǎng)發(fā)布“2019年度社保基金年度報告”，在去年股市回暖的大背景下，社保基金投資再度交出亮眼成績單，社保基金權(quán)益投資收益額接近3000億元，投資收益率14.06%，累計投資收益額已經(jīng)多達(dá)1.25萬億元。
去年權(quán)益投資凈賺2917億元
投資收益率14.06%
從社保基金的財務(wù)數(shù)據(jù)看，去年社保基金投資業(yè)績亮眼。
2019年，社保基金權(quán)益投資收益額2917.18億元，投資收益率14.06%，這一數(shù)據(jù)高出社保基金自成立以來年均8.14%的收益率，累計投資收益額已經(jīng)多達(dá)1.25萬億元。
萬億體量的投資，如何取得優(yōu)異的投資業(yè)績？剛剛披露的年報也揭開了社保基金的投資運(yùn)營情況：大資金堅持怎樣的投資理念，如何做好資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理，并讓老百姓的“錢袋子”不斷保值增值。
從投資理念看，社保基金會堅持長期投資、價值投資和責(zé)任投資的理念，按照審慎投資、安全至上、控制風(fēng)險、提高收益的方針進(jìn)行投資運(yùn)營管理，確保基金安全，實現(xiàn)保值增值。
針對社保基金去年的優(yōu)異成績，北京一位公募投研總監(jiān)表示，社保基金去年投資成績單亮眼，一方面受益于去年股市的回暖，權(quán)益投資在大類資產(chǎn)配置中貢獻(xiàn)了一定的彈性收益；另一方面，社保委托投資占據(jù)“大頭”，各家基金公司在管理社保基金中堅持長期視角和價值投資的理念，在大類資產(chǎn)配置中做好科學(xué)化、專業(yè)化、系統(tǒng)化投資體系，并安排了“精兵強(qiáng)將”管理組合，也為社保基金的長期穩(wěn)健收益打下了良好基礎(chǔ)。
官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，社保基金資產(chǎn)總額2.63萬億元。在投資方式上，社保基金采取直接投資與委托投資相結(jié)合的方式開展投資運(yùn)作。其中，直接投資資產(chǎn)1.04萬億元，占社保基金資產(chǎn)總額的39.6%；委托投資資產(chǎn)1.59萬億元，占社保基金資產(chǎn)總額的60.4%。
年報信息還披露，經(jīng)過多年探索實踐，社保基金會在投資運(yùn)營中形成了包括戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃、年度戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置計劃和季度資產(chǎn)配置執(zhí)行計劃在內(nèi)的較為完善的資產(chǎn)配置體系。
其中，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃確定各類資產(chǎn)中長期目標(biāo)配置比例和比例范圍；年度戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置計劃是在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃規(guī)定的各類資產(chǎn)比例范圍內(nèi)，確定各類資產(chǎn)年度內(nèi)的配置比例；季度資產(chǎn)配置執(zhí)行計劃是通過對形勢分析和年度資產(chǎn)配置計劃的審視，確定季度具體的執(zhí)行計劃，進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。
而在投資風(fēng)險管控方面，堅持把防控風(fēng)險、確保基金安全擺在投資運(yùn)營的首要位置，重視風(fēng)險評估預(yù)測，落實風(fēng)險防控措施。設(shè)立專門的風(fēng)險管理部門，構(gòu)建與基金和機(jī)構(gòu)相適應(yīng)的風(fēng)險管理和工作運(yùn)行機(jī)制，提高全員風(fēng)險意識和風(fēng)險防控能力。加強(qiáng)投資業(yè)務(wù)的合規(guī)監(jiān)管，嚴(yán)控法律風(fēng)險。
最新重倉銀行、保險、醫(yī)藥股
更注重長期投資和價值投資
從2020年中報數(shù)據(jù)看，社保基金重倉的流通股中，銀行、保險、醫(yī)藥、消費(fèi)等優(yōu)質(zhì)股票為社保基金重倉持有，呈現(xiàn)出穩(wěn)健的行業(yè)配置和個股投資風(fēng)格。
從重倉股數(shù)據(jù)看，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國人保三只持倉總市值位居前三甲，持倉市值分別達(dá)到795億元、614億元、244億元，持倉市值都在百億體量以上。
長春高新、邁瑞醫(yī)療等制藥、醫(yī)療設(shè)備個股也為多只社保基金組合重倉持有，這些股票今年的優(yōu)異表現(xiàn)將為社保基金繼續(xù)貢獻(xiàn)了不俗投資收益。
談及社保基金對資本市場的重大意義，華南一位大型公募高管表示，社保基金作為資本市場重要的長期資金，在監(jiān)管倡導(dǎo)中長期資金入市，形成健康有序的資本市場的大環(huán)境下，社保的長期較好投資業(yè)績和價值投資、長期投資風(fēng)格，有利于引導(dǎo)市場投資理念，推動資產(chǎn)管理行業(yè)的長期健康發(fā)展。
而從最新的增減倉方向看，截至今年上半年，長春高新、人福醫(yī)藥等多只制藥企業(yè)個股受到社保組合的增持，恒生電子、雙匯發(fā)展等信息技術(shù)軟件、消費(fèi)股龍頭也受到部分社保組合的青睞，基金加倉疊加股價攀升，這類個股的持倉總市值增長都在5個億以上。
從減持方向看，今年漲幅較大的順鑫農(nóng)業(yè)、國藥股份等消費(fèi)、醫(yī)藥股受到部分社保基金組合的減持，對于部分短期漲幅較大、估值偏高的個股，社保組合“落袋為安”的操作態(tài)勢相對明顯。
北京上述公募投研總監(jiān)表示，基金公司受委托管理社保基金,在投資上會更為強(qiáng)調(diào)收益穩(wěn)健和風(fēng)險控制，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的穩(wěn)健保值增值。
他說，我國社保基金多數(shù)是以委托管理的方式，全市場尋找優(yōu)秀管理人去管理，基金公司作為重要的社保基金管理人，一般也會遴選綜合能力高、投資業(yè)績穩(wěn)定性強(qiáng)的基金經(jīng)理去管理組合。
該投研總監(jiān)稱，“從投資風(fēng)格上看，由于社保基金組合整體規(guī)模較大，落實在投資層面也注重科學(xué)化、專業(yè)化管理，在行業(yè)配置和公司選擇上更加強(qiáng)調(diào)獲取公司長期成長帶來的收益。”
