碳中和成全球重要議題，拜登政府審查供應(yīng)鏈安全

　　上周（2021/02/23-2021/03/01）全球股市多數(shù)下跌，美股與歐股小幅上漲。美國十年期國債的快速攀升對(duì)市場形成較大壓制，科技、醫(yī)藥、消費(fèi)等高估值板塊下跌，能源板塊繼續(xù)上漲。隨著利率的下降，周一市場重啟漲勢。美國1.9萬億財(cái)政刺激政策獲得眾議院通過，本周將在參議院表決。美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)強(qiáng)調(diào)維持超寬松的貨幣政策立場。美國通脹有所升溫，核心PCE物價(jià)指數(shù)上升超預(yù)期。全球疫苗接種持續(xù)推進(jìn)，美國FDA 28日通過強(qiáng)生公司的新冠疫苗緊急使用授權(quán)。其他資產(chǎn)方面，上周原油、工業(yè)金屬、貴金屬及農(nóng)產(chǎn)品(行情000061,診股)價(jià)格均下跌，比特幣跌8.39%至49629美元。

　　核心觀點(diǎn)

　　【全球股市表現(xiàn)】上周全球股市多數(shù)下跌，美股與歐股小幅上漲。市場主要關(guān)注財(cái)政刺激政策、通脹、美聯(lián)儲(chǔ)表態(tài)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及疫情。財(cái)政刺激政策方面，2月27日，眾議院通過了拜登政府提出的1.9萬億美元財(cái)政刺激提案，該法案本周將在參議院表決。通脹預(yù)期方面，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，美國10年期美債利率繼續(xù)升高至1.45%，并在上周一度突破1.5%，其背后隱含了投資者對(duì)未來通脹升溫的預(yù)期。上周，美國5年期TIPS隱含通脹預(yù)期已上升到2.4%，達(dá)到10年來的高點(diǎn)，1月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比1.5%，高于預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)方面，2月24日，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，美國的利率將在一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)維持在低位，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)繼續(xù)購買債券。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，截止2月20日當(dāng)周初次申請失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)為73萬，明顯低于預(yù)期與前值。疫情方面，當(dāng)前美國疫苗接種比例為22%，且65歲以上老人接種比例超過50%，住院人數(shù)和重癥病例均下降。美國FDA通過了強(qiáng)生公司新冠疫苗的EUA（緊急使用授權(quán)）許可。行業(yè)方面，上周全球股市能源板塊多數(shù)上漲，公共事業(yè)、醫(yī)療保健、日常消費(fèi)、可選消費(fèi)板塊普遍下跌。異動(dòng)股方面，過去一周大漲的200億美元以上市值公司中屬于信息技術(shù)板塊的較多，此外嗶哩嗶哩、WAYFAIR、DRAFTKINGS、鏗騰電子、CARVANA等四季度業(yè)績超預(yù)期公司出現(xiàn)大幅上漲。

　　【全球產(chǎn)業(yè)趨勢】趨勢一：碳中和。2020年以來，中美日歐等全球主要國家紛紛提出碳中和目標(biāo)，預(yù)計(jì)未來幾年碳中和相關(guān)領(lǐng)域?qū)?huì)獲得較大發(fā)展。目前，碳中和計(jì)劃推進(jìn)主要依托于光伏、風(fēng)電、氫能等新能源，并持續(xù)擴(kuò)展至新能源車、儲(chǔ)能、分布式能源、特高壓（中國）等領(lǐng)域。趨勢二：半導(dǎo)體設(shè)備。隨著全球芯片短缺問題日益嚴(yán)重，2月24日，美國總統(tǒng)拜登表示將尋求國會(huì)立法撥款370億美元資金，用于扶持美國芯片制造業(yè)。此外，拜登正式簽署一項(xiàng)行政命令，對(duì)半導(dǎo)體芯片、電動(dòng)汽車大容量電池、稀土金屬、藥品等關(guān)鍵產(chǎn)品的供應(yīng)鏈進(jìn)行為期100天的審查。上周美股半導(dǎo)體設(shè)備公司集體上漲。趨勢三：消費(fèi)信貸。上周拜登政府提出的1.9萬億財(cái)政刺激計(jì)劃在眾議院通過，計(jì)劃主要包括向符合條件的民眾發(fā)放1400美元補(bǔ)助、提高失業(yè)救濟(jì)補(bǔ)償?shù)取４饲埃^多民眾將獲得的補(bǔ)助用于償還消費(fèi)信貸，近期隨著新一輪補(bǔ)助的到來，消費(fèi)信貸板塊漲幅明顯。

　　【重要資訊】FACEBOOK：Facebook與澳大利亞政府達(dá)成和解，并承諾在未來三年至少為新聞內(nèi)容支付10億美元，與谷歌的支出計(jì)劃看齊。推特：推特表示正在試驗(yàn)一系列新功能，稱其目標(biāo)是將日活躍用戶基礎(chǔ)在2023年底前增至3.15億，并于2023年底前達(dá)到75億美元的營收，較去年的37.2億美元翻番。中芯國際(行情688981,診股)（港股00981）：據(jù)芯智訊，中芯國際已獲得部分美國設(shè)備廠商供應(yīng)14nm及以上成熟制程設(shè)備的供應(yīng)許可，且公司之前一直申請但未獲通過的一類關(guān)鍵設(shè)備（用于14nm）也獲得通過。

　　【產(chǎn)業(yè)趨勢關(guān)注及建議】從中長期角度，我們當(dāng)前建議關(guān)注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起（風(fēng)電光伏氫能等新能源、儲(chǔ)能、新能源車、特高壓等），限塑大趨勢下的可降解材料需求增加，以及流媒體、智能駕駛、商業(yè)航天等產(chǎn)業(yè)趨勢。

　　【風(fēng)險(xiǎn)提示】本報(bào)告所提及個(gè)股僅表示與相關(guān)主題有一定關(guān)聯(lián)性，不構(gòu)成個(gè)股投資建議。

　　目 錄

　　01

　　核心關(guān)注與投資建議

　　上周，A股漲幅較高的產(chǎn)業(yè)指數(shù)為：覆銅板、PM2.5、小基站、純堿、機(jī)床等。

　　上周，海外市場值得關(guān)注的產(chǎn)業(yè)趨勢變化為：

　　（1）碳中和：各國關(guān)注氣候問題，推進(jìn)碳中和進(jìn)程。目前，隨著氣候問題日益嚴(yán)峻，碳減排、碳中和已成為全球共識(shí)，各國紛紛出臺(tái)各項(xiàng)政策推進(jìn)碳中和。

• 　　美國：拜登宣布重返《巴黎協(xié)定》，在競選期間提出《清潔能源革命和環(huán)境正義計(jì)劃》，該計(jì)劃擬在未來十年內(nèi)對(duì)能源、氣候的研究與創(chuàng)新以及清潔能源的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)行4000億美元的投資，并將在2030年底之前部署超過50萬個(gè)新的公共充電網(wǎng)點(diǎn)，并將海上風(fēng)能增加一倍。該計(jì)劃目標(biāo)為確保美國實(shí)現(xiàn)100%的清潔能源經(jīng)濟(jì)，并在2050年之前達(dá)到凈零碳排放。

• 　　歐盟：歐盟于2019年底簽訂《歐盟綠色協(xié)議》，計(jì)劃到2030年，其溫室氣體凈排放量將從此前設(shè)立的目標(biāo)——比1990年的水平減排40%，提升到至少55%；到2050年實(shí)現(xiàn)溫室氣體“凈零排放”。

• 　　中國：承諾將力爭在2030年前達(dá)到碳排放峰值，努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。2月22日，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》，提出建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系。3月1日，國家電網(wǎng)公司正式發(fā)布“碳達(dá)峰、碳中和”行動(dòng)方案，提出未來將采取18項(xiàng)措施。

• 　　日本：政府計(jì)劃將于2050年實(shí)現(xiàn)碳中和。

　　目前，碳中和計(jì)劃推進(jìn)主要依托于光伏、風(fēng)電、氫能等新型可再生能源，并持續(xù)擴(kuò)展影響新能源車、儲(chǔ)能、分布式能源、特高壓（中國）等產(chǎn)業(yè)。新能源行業(yè)正在進(jìn)入高速發(fā)展期，并帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈向上發(fā)展。上周，光伏龍頭企業(yè)，Solaredge Technologies上漲6.7%，陽光動(dòng)力上漲13.9%；氫能龍頭普拉格能源上漲7.9%，分布式能源龍頭IPWR.O上漲6.7%

　　（2）半導(dǎo)體設(shè)備：隨著全球芯片短缺問題日益嚴(yán)重，2月24日，美國總統(tǒng)拜登表示他將尋求國會(huì)立法撥款370億美元資金，用于扶持美國芯片制造業(yè)。此外，拜登正式簽署一項(xiàng)行政命令，對(duì)四種關(guān)鍵產(chǎn)品的供應(yīng)鏈進(jìn)行為期100天的審查，分別為半導(dǎo)體芯片、電動(dòng)汽車大容量電池、稀土金屬、藥品。上周美股半導(dǎo)體設(shè)備公司集體上漲。

　　（3）消費(fèi)信貸：上周拜登政府提出的1.9萬億財(cái)政刺激計(jì)劃在眾議院通過，計(jì)劃主要包括向符合條件的民眾發(fā)放1400美元補(bǔ)助、提高失業(yè)救濟(jì)補(bǔ)償，同時(shí)為疫苗的分發(fā)和疫情的測試與跟蹤撥款以及提高最低工資等。此前，較多民眾將獲得的補(bǔ)助用于償還消費(fèi)信貸，近期隨著新一輪補(bǔ)助的到來，消費(fèi)信貸板塊漲幅明顯。

　　投資建議：從中長期角度，我們當(dāng)前建議關(guān)注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起（風(fēng)電光伏氫能等新能源、儲(chǔ)能、新能源車、特高壓等），限塑大趨勢下的可降解材料需求增加，以及流媒體、智能駕駛、商業(yè)航天等產(chǎn)業(yè)趨勢。

　　02

　　全球觀察：海外市場跟蹤

　　1、全球大類資產(chǎn)表現(xiàn)

　　上周美股及歐股小幅上漲，亞太、港股與A股市場普跌。上周美國十年期國債的快速攀升對(duì)市場形成較大的壓制，但是隨著利率的下降，周一市場重啟漲勢。美股市場方面，道指與上周持平，納指、標(biāo)普500分別上漲0.4%、0.7%。市場主要關(guān)注財(cái)政刺激政策、通脹預(yù)期、美聯(lián)儲(chǔ)表態(tài)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及疫情。財(cái)政刺激政策方面，2月27日，眾議院投票通過了拜登政府提出的1.9萬億美元財(cái)政刺激提案，按照立法流程，該法案本周將要在參議院全體表決。通脹預(yù)期方面，隨著經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，美國10年期美債利率繼續(xù)升高至1.45%，并在上周一度突破1.5%，其背后隱含了投資者對(duì)未來通脹升溫的預(yù)期。上周，美國5年期TIPS隱含通脹預(yù)期已上升到2.4%，達(dá)到10年來的高點(diǎn)。美國1月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比1.5%，高于預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)方面，2月24日，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，美國的利率將在一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)維持在低位，即使國會(huì)將批準(zhǔn)拜登總統(tǒng)提出的1.9萬億美元刺激計(jì)劃，美聯(lián)儲(chǔ)也會(huì)繼續(xù)購買債券，支持美國經(jīng)濟(jì)，并稱美國或需3年才能實(shí)現(xiàn)通脹目標(biāo)。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，美國公布第四季度實(shí)際GDP環(huán)比折合年率修正值為4.1%，高于初值4%。截至2月20日，當(dāng)周初次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為73萬，明顯低于預(yù)期的83.8萬和前值86.1萬，是三個(gè)月以來的最低人數(shù)，顯示美國經(jīng)濟(jì)正在逐步復(fù)蘇。疫情方面，當(dāng)前美國疫苗接種比例為22%，且65歲以上老人接種比例超過50%，住院人數(shù)和重癥病例均下降。此外，2月28日，美國FDA通過了強(qiáng)生公司新冠疫苗的EUA（緊急使用授權(quán)）許可，疫苗供給進(jìn)一步增加。

　　歐股市場方面，上周富時(shí)100指數(shù)下跌0.4%，意大利指數(shù)、法國CAC40指數(shù)、德國DAX指數(shù)分別上漲0.9%、0.6%、0.5%。歐元區(qū)1月CPI同比上升0.9%，環(huán)比上升0.2%，2月制造業(yè)PMI終值為57.9，創(chuàng)2018年2月以來新高，高于預(yù)期的56.7。此外，英國的新增疫情和重癥病例繼續(xù)回落，但法國、意大利、荷蘭等國新增確診病例有所反彈。日經(jīng)225指數(shù)下跌1.6%，日本國內(nèi)疫苗供給持續(xù)緊張，2月23日，日本疫苗擔(dān)當(dāng)相河野太郎表示，不排除只為民眾接種一針新冠疫苗的可能性。

　　上周，原油、工業(yè)金屬、農(nóng)產(chǎn)品由漲轉(zhuǎn)跌。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及通脹預(yù)期推動(dòng)美債繼續(xù)上行至1.45%，比特幣大幅下跌，金銀承壓下跌。

　　原油方面，OPEC+即將在3月4日召開會(huì)議，交易商預(yù)計(jì)各大產(chǎn)油國會(huì)同意增產(chǎn)，扭轉(zhuǎn)去年減產(chǎn)的局面，布油與WTI原油分別下跌2.3%、1.6%。貴金屬方面，隨著國外疫情緩解、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及利率上升，白銀和黃金分別下跌5.1%和4.7%。工業(yè)金屬價(jià)格集體下行，金屬鎳、金屬鉛、金屬鋅、金屬鋁、金屬銅分別下跌4.3%、3.9%、3.7%、2.1%、0.8%。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格多數(shù)下行，ICE11號(hào)糖以7.3%領(lǐng)跌，小麥、稻谷分別下跌2.9%、0.9%，大豆上漲0.6%。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與通脹預(yù)期推動(dòng)10年期美債利率持續(xù)走高，抬升8BP至1.45%。美元指數(shù)上漲1.0%至91，人民幣相對(duì)美元升值0.1%，當(dāng)前人民幣兌美元中間價(jià)為6.46。2月22日，美國財(cái)長耶倫表示比特幣有高度的投機(jī)性，投資者應(yīng)該當(dāng)心，比特幣在本周大跌8.39%，當(dāng)前收盤價(jià)為49629美元。

　　2、全球股市行業(yè)表現(xiàn)

　　上周全球股市多數(shù)下跌，能源板塊多數(shù)上漲，公共事業(yè)、醫(yī)療保健、日常消費(fèi)、可選消費(fèi)板塊普遍下跌。

　　具體來看，美股方面，能源板塊領(lǐng)漲，金融和工業(yè)板塊漲幅較大，房地產(chǎn)、日常消費(fèi)板塊跌幅較深。歐股方面，能源板塊領(lǐng)漲，金融板塊漲幅較大，日常消費(fèi)、醫(yī)療保健、信息技術(shù)跌幅較大。英國股市方面，能源板塊領(lǐng)漲，信息技術(shù)板塊領(lǐng)跌，電信服務(wù)和醫(yī)療保健板塊跌幅較深。日本股市方面，能源板塊領(lǐng)漲，信息技術(shù)、醫(yī)療保健板塊領(lǐng)跌。港股方面，房地產(chǎn)板塊領(lǐng)漲，材料板塊領(lǐng)跌，日常消費(fèi)、信息技術(shù)、能源板塊跌幅較大。A股方面，房地產(chǎn)板塊領(lǐng)漲，日常消費(fèi)領(lǐng)跌，能源、材料、醫(yī)療保健跌幅較深。

　　3、全球強(qiáng)勢股與異動(dòng)股簡析

　　過去一周大漲的200億美元以上市值公司中屬于信息技術(shù)板塊的較多，此外嗶哩嗶哩、WAYFAIR、DRAFTKINGS、鏗騰電子、CARVANA等四季度業(yè)績超預(yù)期公司出現(xiàn)大幅上漲。過去一周領(lǐng)跌的200億美元以上公司中屬于日常消費(fèi)、材料的公司較多，A股多只熱門股票出現(xiàn)大幅度回調(diào)。

　　異動(dòng)股簡析

　　【推特】推特在2月25日表示正在試驗(yàn)一系列新功能。同時(shí)，公司稱其目標(biāo)是將日活躍用戶基礎(chǔ)在2023年底前增至3.15億，并于2023年底前達(dá)到75億美元的營收，較去年的37.2億美元翻番。推特正在測試的功能包括將于今年推出的“超級(jí)關(guān)注”（Super Follow），該功能允許用戶向追隨者收費(fèi)以觀看獨(dú)家內(nèi)容；Microcommunities功能，用戶可圍繞一個(gè)話題形成小組；Spaces功能，主持在線音頻討論。

　　【美光科技】2月26日，美光科技宣布已經(jīng)開始對(duì)業(yè)內(nèi)首款車用LPDDR5存儲(chǔ)器進(jìn)行送樣，該方案基于國際化標(biāo)準(zhǔn)ISO 26262設(shè)計(jì)，符合美國汽車行業(yè)協(xié)會(huì)最嚴(yán)格的要求。此外，不過，美光科技執(zhí)行副總裁兼首席商務(wù)官Sumit Sadana日前表示，2021年DRAM產(chǎn)業(yè)將受惠5G帶動(dòng)相關(guān)應(yīng)用，加上車用快速回溫，DRAM將供不應(yīng)求。

　　【惠普】2月24日，惠普和HyperX（金士頓旗下品牌）聯(lián)合宣布，雙方已經(jīng)達(dá)成協(xié)議，惠普將以4.25億美元（約合人民幣27.4億元）的價(jià)格，收購HyperX品牌和游戲外設(shè)產(chǎn)品線。2月25日，惠普在股價(jià)漲停后提前發(fā)布了2020財(cái)年第一財(cái)季財(cái)報(bào)，財(cái)報(bào)顯示，惠普第一財(cái)季營收156億美元，同比增長7.0%。惠普第一財(cái)季業(yè)績以及對(duì)第二財(cái)季和全年盈利的展望均超出華爾街分析師此前預(yù)期，從而推動(dòng)股價(jià)繼續(xù)上漲。

　　03

　　重要資訊速遞

　　1、產(chǎn)業(yè)政策與新聞

　　（1）美國希望通過與同盟國合作，打造不含中國大陸的供應(yīng)鏈體系（☆☆☆）

　　美國希望通過與同盟國的合作，打造以半導(dǎo)體、EV電池、稀土和醫(yī)療品為中心的牢固、有彈性的供應(yīng)鏈，擺脫對(duì)中國大陸的依賴。根據(jù)取得的草案內(nèi)容顯示，美國拜登政府將和同盟國共享重要產(chǎn)品的供應(yīng)鏈相關(guān)情報(bào)，并在生產(chǎn)品項(xiàng)互補(bǔ)，同時(shí)緊急時(shí)還能迅速互通有無，借此減少和中國之間的交易。據(jù)悉，半導(dǎo)體部分美國預(yù)估將和關(guān)系良好的中國臺(tái)灣及日本、南韓合作；稀土部分，美國考慮和澳洲等亞洲各國與地區(qū)合作。目前美國稀土約80%從中國大陸進(jìn)口，同時(shí)90%醫(yī)療用品也是中國大陸進(jìn)口。

　　（2）澳大利亞通過立法，F(xiàn)acebook承諾向新聞行業(yè)投資至少10億美元（☆☆☆）

　　此前澳大利亞議會(huì)通過了一項(xiàng)全球首創(chuàng)的法律，強(qiáng)制規(guī)定Facebook公司和谷歌等數(shù)字巨頭向當(dāng)?shù)爻霭嫔讨Ц缎侣剝?nèi)容費(fèi)用。在與Facebook進(jìn)行了長達(dá)11個(gè)小時(shí)的會(huì)談后，澳大利亞政府同意修改立法，而該社交媒體平臺(tái)表示將重新開啟新聞。Facebook承諾，該公司將在未來3年向新聞行業(yè)投資至少10億美元。

　　（3）拜登正式簽署審查行政令，100天重點(diǎn)審查芯片、稀土等四大供應(yīng)鏈（☆☆☆）

　　據(jù)路透社報(bào)道，2月24日，美國總統(tǒng)拜登正式簽署一項(xiàng)行政命令，對(duì)四種關(guān)鍵產(chǎn)品的供應(yīng)鏈進(jìn)行為期100天的審查，分別為半導(dǎo)體芯片、電動(dòng)汽車大容量電池、稀土金屬、藥品。該命令還以美國國防部用來加強(qiáng)國防工業(yè)基礎(chǔ)的程序?yàn)樗{(lán)本，指導(dǎo)了六項(xiàng)部門審查，涉及國防、公共衛(wèi)生、通信技術(shù)、運(yùn)輸、能源、食品生產(chǎn)領(lǐng)域。

　　（4）拜登下令扶持美國芯片產(chǎn)業(yè)（☆☆☆）

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月24日，美國總統(tǒng)拜登在白宮簽署了一系列供應(yīng)鏈行政命令，針對(duì)芯片高度短缺問題，更計(jì)劃推出370億美元的國會(huì)撥款扶持美國芯片制造業(yè)。拜登稱：“我們需要保證供應(yīng)鏈安全可靠。我將讓白宮高級(jí)官員與行業(yè)領(lǐng)袖合作，尋求芯片短缺問題的解決方法。”白宮稱，拜登的這一撥款計(jì)劃，實(shí)際上與《國防授權(quán)法案（National Defense Authorization Act）》有關(guān)。近期一直在施壓白宮的美國半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）也隨即表達(dá)看法，該協(xié)會(huì)稱：“將敦促總統(tǒng)和國會(huì)大力投資國內(nèi)芯片制造和研究”。該協(xié)會(huì)在2月初發(fā)布一份報(bào)告，其中稱美國在全球芯片制造中的占比從1990年的37%降低至2020年的12%，并直指政府的不作為是導(dǎo)致美國芯片制造占比下降的原因。

　　（5）世界移動(dòng)通信大會(huì)在上海成功召開，5G技術(shù)的發(fā)展和具體應(yīng)用成為焦點(diǎn)（☆☆☆）

　　2月23日，為期三天的2021世界移動(dòng)通信大會(huì)（MWC）在上海開幕。在本屆大會(huì)上，5G技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)，全球通信行業(yè)的200多家公司在大會(huì)上展出了各自在5G領(lǐng)域的新技術(shù)和新服務(wù)，OPPO展示了最新的隔空充電技術(shù)，這套隔空充電系統(tǒng)的最大充電功率可以達(dá)到7.5W；中興公布了第二代屏下攝像頭技術(shù)，并將3D結(jié)構(gòu)光技術(shù)與初代屏下攝像頭技術(shù)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了屏下3D結(jié)構(gòu)光；高通展示了眾多基于其5G芯片的智能硬件和服務(wù)解決方案；華為展示了從客廳、餐廳、書房到健身房等一系列智能家居產(chǎn)品和服務(wù)解決方案。5G的落地及與行業(yè)的融合成為核心議題。

　　（6）國新辦舉辦工業(yè)和信息化發(fā)展情況新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)言人稱將對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)大力支持（☆☆☆）

　　3月1日，國新辦舉辦工業(yè)和信息化發(fā)展情況新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人田玉龍稱，我國發(fā)布了全面優(yōu)化完善高質(zhì)量發(fā)展芯片和集成電路產(chǎn)業(yè)的有關(guān)環(huán)境政策。主要有幾項(xiàng)措施：一是加大企業(yè)減稅力度。二是在基礎(chǔ)方面進(jìn)一步加強(qiáng)提升。另外，集成電路產(chǎn)業(yè)本身也需要很好的生態(tài)環(huán)境，搭建平臺(tái)、優(yōu)化生態(tài)是非常關(guān)鍵的。芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展靠應(yīng)用引導(dǎo)，特別是疫情以來線上經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，為芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了非常廣闊的市場。芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展還依賴于人才，所以在人才儲(chǔ)備、人才培養(yǎng)上采取了一系列措施。

　　（7）中芯國際14nm設(shè)備獲得許可（☆☆）

　　摩根士丹利研究報(bào)告指出，美國設(shè)備供應(yīng)商近期恢復(fù)了對(duì)中芯國際的零組件供應(yīng)和現(xiàn)場服務(wù)，另外，中芯國際成熟制程業(yè)務(wù)已經(jīng)獲得設(shè)備供應(yīng)的許可。業(yè)內(nèi)人士透露，中芯國際獲得了14nm及以上制程的設(shè)備供應(yīng)。如今，中芯國際若能獲得設(shè)備、配件供應(yīng)等許可，對(duì)于穩(wěn)定市場情緒、緩解芯片供應(yīng)都非常有利。

　　（8）2021年1月我國動(dòng)力電池裝車量為8.7GWh，與同期相比提升明顯（☆☆）

　　動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2021年1月我國動(dòng)力電池裝車量為8.7GWh，同比上升273.9%，環(huán)比下降33.1%。與2019和2020年1月相比，2021年1月裝車量實(shí)現(xiàn)了較大幅度的提升，這一方面是延續(xù)2020年底新能源汽車強(qiáng)勢增長的余溫所致，另一方面也反映出2021年，中國新能源(行情600617,診股)汽車市場將迎來以市場需求為增長動(dòng)力的全新局面。

　　（9）半導(dǎo)體市場供需關(guān)系緊張，北美半導(dǎo)體設(shè)備1月出貨金額創(chuàng)下歷史新高（☆☆）

　　SEMI（國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)）日前公布了2021年1月份北美半導(dǎo)體設(shè)備出貨報(bào)告，出貨金額達(dá)30.4億美元，創(chuàng)下歷史新高記錄。由于半導(dǎo)體市場需求旺盛，產(chǎn)能供不應(yīng)求，晶圓代工廠和IDM廠的邏輯制程產(chǎn)能訂單排到下半年，DRAM及NAND Flash 價(jià)格止跌回升，帶動(dòng)存儲(chǔ)廠加快新制程量產(chǎn)，預(yù)計(jì)全年半導(dǎo)體設(shè)備銷售額將創(chuàng)下歷史新高。

　　（10）MCU供需緊張，臺(tái)灣旱災(zāi)或有加劇作用（☆）

　　近期MCU市場需求強(qiáng)勁，疊加晶圓制造產(chǎn)能供不應(yīng)求，MCU產(chǎn)品缺貨、漲價(jià)市況頻現(xiàn)。根據(jù)國際電子商情的報(bào)道，中國臺(tái)灣地區(qū)MCU廠商義隆自2021年1月1日起正式調(diào)漲產(chǎn)品價(jià)格，并且根據(jù)公司產(chǎn)品規(guī)劃，年后MCU產(chǎn)品全面暫停接單；MCU廠商松翰自2020年第四季度陸續(xù)對(duì)客戶調(diào)漲報(bào)價(jià)，并且當(dāng)前正對(duì)部分客戶展開第二波調(diào)價(jià)；MCU廠商盛群決定自4月1日起所有IC（含MCU）出貨漲價(jià)15%，且部分產(chǎn)品2021年度接單已排滿，已經(jīng)暫停部分產(chǎn)品接單；凌通預(yù)計(jì)將向客戶反映成本問題，進(jìn)行第二次漲價(jià)。分析認(rèn)為，2021年臺(tái)灣地區(qū)降雨量偏低，因?yàn)镸CU廠家需要較大的用水量，臺(tái)灣旱災(zāi)加劇了MCU的缺貨形勢。

　　2、全球新興產(chǎn)業(yè)趨勢及重點(diǎn)公司跟蹤