注冊制公司再融資進度：5家計劃定增 1家擬發可轉債

　　實施注冊制以來，截至2020年10月底，累計有191家公司登陸科創板，41家公司登陸創業板。首輪融資完成后，目前部分注冊制公司已啟動再融資計劃。

　　據統計，2020年1月至10月期間，有5家注冊制公司發布定增預案，分別是航天宏圖(行情688066,診股)、廣大特材(行情688186,診股)、中微公司(行情688012,診股)、普元信息(行情688118,診股)和華潤微(行情688396,診股)，合計募資約179.58億元。此外，嘉元科技(行情688388,診股)擬發行可轉債，預計募資12.40億元。

　　航天宏圖8月21日發布定增預案，擬發行不超過4,979.50萬股，募集資金不超過70,011.00萬元，用于分布式干涉SAR高分辨率遙感衛星系統項目、北京創新研發中心項目和補充流動資金。目前，該方案已經股東大會通過。

　　航天宏圖于2019年7月22日上市，首發募資凈額為64,180.30萬元。根據資料，截至2020年6月30日，公司實際使用募集資金13,690.07萬元，其中6,835.30萬元用于PIE基礎軟件平臺升級改造項目、3,084.48萬元用于大氣海洋應用服務平臺項目、1,093.36萬元用于北斗綜合應用平臺建設項目、2,250.00萬元用于永久補充流動資金。尚未使用募集資金金額50,490.23萬元，占前次募集資金總額的78.67%。

　　廣大特材8月22日發布定增預案，擬募集資金不超過17億元，發行股票數量不超過4,944.00萬股。募集資金計劃用于宏茂海上風電高端裝備研發制造一期項目和補充流動資金。值得注意的是，上交所于10月23日針對此次定增發出問詢，內容包括融資時間間隔、募投項目、財務性投資等。

　　廣大特材于2020年2月11日上市，首發募資約6.4億元，截至2020年7月31日，公司已累計使用約3.65億元，其中約2.79億元為補流及償還銀行借款，0.86億元用于特殊合金材料擴建項目。公司本次定增與前次IPO募集資金的時間間隔少于18個月。上交所要求公司結合前募項目的實施進度安排及執行情況，分析新材料研發中心項目等是否按計劃投入；并解釋IPO募集資金未使用完畢的情形下，在18個月內再次融資的合理性。

　　中微公司8月29日發布定增預案，擬募集資金不超過100億元，發行股票數量不超過8,022.93萬股。募集資金擬用于中微產業化基地建設項目、中微臨港總部和研發中心項目和科技儲備資金。中微公司本次融資規模約是公司資產總額的2倍。

　　根據資料，公司主營產品生產工藝流程主要包括小型模組組裝、反應腔體組裝、傳送模組組裝、系統集成、終測及工藝調試等步驟。從生產流程看，中微公司不直接進行模組的生產制造，而是在模組采購之后進行組裝、測試。

　　上交所針對此事項進行問詢，要求公司模擬測算IPO募投項目及本次募投項目全部建設完成的情況下公司的資產構成情況，并與同行業上市公司的資產結構進行對比，分析資產結構的合理性以及研發制造生產模式是否發生改變。

　　普元信息9月28日發布重組預案，擬通過發行股份及支付現金方式購買音智達100%股權，交易金額不超過7.5億元。其中，以發行股份的方式支付交易對價55,810.13萬元，以支付現金方式支付交易對價19,189.88萬元。

　　根據《業績承諾補償框架協議》，業績承諾方承諾標的公司2020年至2023年扣非凈利潤分別不低于3,080萬元、4,020萬元、5,020萬元和6,080萬元，業績承諾期間實現的扣非凈利潤累計不低于18,200萬元。資料顯示，2018年至2020年上半年，音智達分別實現凈利潤783.48萬元、2,772.56萬元和101.68萬元。音智達若想要完成2020年的業績承諾，需要在下半年實現將近3,000萬元的凈利潤，業績承諾兌現壓力較大。

　　另外需要注意的是，截至2020年6月30日，音智達未經審計的凈資產為12,891.53萬元。而本次交易作價75,000萬元，約是音智達凈資產的6倍。重組完成后，普元信息賬面可能形成較大金額的商譽。

　　華潤微10月20日發布定增預案，擬募集資金不超過50億元，發行股票數量不超過13,510.28萬股。募集資金主要用于華潤微功率半導體封測基地項目以及補充流動資金。

　　此次定增計劃距離華潤微上市僅8個月。。2020年2月27日，華潤微登陸科創板，募集資金約42.36億元。截至2020年6月30日，公司已累計使用約5.45億元。其中，25,797.19萬元用于8英寸高端傳感器和功率半導體建設項目、12,696.68萬元用于產業并購及整合項目、15,998.83萬元用于補充營運資金。尚未使用募集資金金額約36.91億元，占前次募集資金總額的87.14%。從賬面來看，華潤微目前擁有較為充沛的流動資金，截至9月30日，公司貨幣資金約66.88億元。

　　嘉元科技最初于8月13日發布可轉債預案，根據最新修訂稿，公司擬募集資金12.4億元，發行數量為不超過1,240.00萬張，債券票面利率尚未確定。此次募投項目包括年產1.5萬噸高性能銅箔項目、新型高強極薄鋰電銅箔研發及其他關鍵技術研發項目、銅箔表面處理系統及相關信息化和智能化系統升級改造項目、嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目、補充流動資金。

　　根據東方金誠出具的評級報告，嘉元科技本次可轉換公司債券信用等級為AA-，嘉元科技主體信用等級為AA-。