年金基金投資范圍調整意味著什么？2021年投資條件內容解讀

　　人社部官網12月30日發布消息，為促進年金基金在新形勢下健康發展，防范化解投資風險，實現基金保值增值，依據有關規定，近日人社部研究下發《人力資源社會保障部關于調整年金基金投資范圍的通知》（下稱：通知），對年金基金投資范圍作出調整，從2021年1月1日起實施。

　　其中，《通知》明確了年金基金的定義，首次在文件中整合企業年金和職業年金基金投資規定和要求，并統一強調年金基金投資管理的原則。

　　《通知》規定了年金基金財產的新投資范圍，限于境內投資和香港市場投資。其中，香港市場投資指年金基金通過股票型養老金產品或公開募集證券投資基金，投資港股通標的股票。此次投資范圍中新增優先股、資產支持證券、同業存單、永續債、國債期貨等金融產品和工具，并調整明確了相關投資品種的投資要求和估值方式等。

　　《通知》提高了權益類資產投資比例上限，明確年金基金財產投資權益類資產的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產凈值的40%，投資比例上限提高了10個百分點。

　　《通知》進一步規范年金基金投資行為。首次明確要求嵌套穿透管理，進一步要求年金基金財產投資比例在計劃層面和組合層面實行“雙限”，防范年金基金合規風險。

　　人社部表示，本次年金基金投資范圍調整，是貫徹落實黨中央、國務院鼓勵中長期資金支持資本市場發展戰略部署的有效舉措，是貫徹落實中央關于堅定支持和維護香港金融繁榮穩定精神的具體體現，是新形勢下回應市場關切、防范化解年金基金投資風險的重要手段，對促進養老保險第二支柱健康規范發展、更好維護年金受益人權益具有重要意義。

　　隨后人社部官網刊發了該部社會保險基金監管局主要負責人就《關于調整年金基金投資范圍的通知》及配套政策釋義答媒體問。

　　據介紹，2014年10月，我國建立職業年金制度，今年底前全國職業年金市場化投資運營工作全面落地。企業年金和職業年金參保人群覆蓋范圍不斷擴大，截至今年三季度末，制度已覆蓋近6600萬職工，基金累計規模逾3.1萬億元。2007-2019年企業年金基金平均年化收益率達7.07%，今年受新冠疫情等因素影響，資本市場出現了較大波動，但年金基金依然投資穩健，取得了較好的投資收益。