新能源汽車(chē)、光伏、半導(dǎo)體三大行業(yè)或“跨欄奔騰”

　　金融投資報(bào)記者從多家券商 2021 年年度策略報(bào)告發(fā)現(xiàn)，雖然對(duì)于指數(shù)行情持謹(jǐn)慎態(tài)度，但普遍認(rèn)為在機(jī)構(gòu)抱團(tuán)背景下結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)依舊凸顯。從券商看好的局部機(jī)會(huì)來(lái)看，新能源汽車(chē)、光伏、半導(dǎo)體被集中“青睞”。

　　2020年全球市場(chǎng)，可以用跌宕起伏來(lái)形容。2020年上半年，受新冠疫情影響，全球市場(chǎng)普遍大跌，A股曾一度跌至2646.8點(diǎn)，創(chuàng)年內(nèi)新低。

　　隨后，全球主要央行紛紛放水，美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表迅速擴(kuò)張，全球市場(chǎng)情緒逐漸修復(fù)，A股也不斷震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指、深成指、上證綜指均刷新反彈以來(lái)新高紀(jì)錄。

　　目前盡管仍是寒冬時(shí)分，但站在新的一年，A股市場(chǎng)又有哪些機(jī)會(huì)？

　　①

　　/ 新能源汽車(chē) / 銷(xiāo)量繼續(xù)高增長(zhǎng)

　　國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)車(chē)型頻出，海外強(qiáng)補(bǔ)貼刺激，國(guó)內(nèi)外共振將帶動(dòng)電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈景氣向上。數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)兩旺。據(jù)中汽協(xié)公布的11月新能源車(chē)銷(xiāo)量情況顯示，11月實(shí)現(xiàn)新能源車(chē)銷(xiāo)量約20萬(wàn)，同比增長(zhǎng)105%，其中純電動(dòng)新能源乘用車(chē)15.4萬(wàn)，同比增長(zhǎng)137%，插電式混動(dòng)乘用車(chē)月3.2萬(wàn)，同比增長(zhǎng)138%。1-11月新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量110.9萬(wàn)輛，同比首次轉(zhuǎn)正為1.9%。根據(jù)公司公告，比亞迪(行情002594,診股)、蔚來(lái)、理想、小鵬汽車(chē)11月新能源車(chē)銷(xiāo)量繼續(xù)高增長(zhǎng)。

　　之前國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過(guò)了《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》。該規(guī)劃提出四大主要方向，一是加大關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，并加強(qiáng)新能源汽車(chē)與能源、通信等產(chǎn)業(yè)融合，推動(dòng)技術(shù)的協(xié)同發(fā)展；二是加強(qiáng)充換電、加氫等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；三是鼓勵(lì)加強(qiáng)國(guó)際合作；四是加大公共服務(wù)領(lǐng)域?qū)π履茉雌?chē)的支持力度。2021年起，國(guó)家生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)、大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域新增或更新公交、出租、物流配送等公共領(lǐng)域車(chē)輛，新能源汽車(chē)比例不低于80%。會(huì)議明確，政策目的是引導(dǎo)新能源汽車(chē)行業(yè)有序發(fā)展，推動(dòng)建立新能源汽車(chē)全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)，提高產(chǎn)業(yè)集中度和競(jìng)爭(zhēng)力。有分析指出，《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》是行業(yè)的頂層設(shè)計(jì)，從內(nèi)容看表明新能源汽車(chē)仍是國(guó)家發(fā)展的重點(diǎn)。

　　對(duì)于板塊機(jī)會(huì)，平安證券分析師朱棟建議投資者更多著眼于影響成長(zhǎng)預(yù)期的主題事件催化，關(guān)注長(zhǎng)城汽車(chē)(行情601633,診股)、上汽集團(tuán)(行情600104,診股)、寧德時(shí)代(行情300750,診股)、當(dāng)升科技(行情300073,診股)、臥龍電驅(qū)(行情600580,診股)、匯川技術(shù)(行情300124,診股)、先導(dǎo)智能(行情300450,診股)、華友鈷業(yè)(行情603799,診股)、盛新鋰能(行情002240,診股)等。

　　潛力股精選

　　長(zhǎng)城汽車(chē)（601633）平臺(tái)打開(kāi)向上空間

　　公司是國(guó)內(nèi)SUV和皮卡龍頭，主力車(chē)型常年在細(xì)分市場(chǎng)保持優(yōu)勢(shì)地位，是公司銷(xiāo)量的重要支撐。全新的“檸檬”、“坦克”制造平臺(tái)和“咖啡智能”技術(shù)平臺(tái)為公司的新車(chē)型周期提供支持。在乘用車(chē)上行周期中，看好公司新平臺(tái)帶來(lái)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升和新車(chē)型周期下的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向上。東興證券(行情601198,診股)指出，作為基于“檸檬”平臺(tái)打造的首款新能源車(chē)型，歐拉好貓的市場(chǎng)認(rèn)可度較高。由于采用純電模塊化設(shè)計(jì)，歐拉好貓的動(dòng)力和儲(chǔ)電能力都有所提升。歐拉好貓采用“小車(chē)型智能化”路線(xiàn)，具有較高的性?xún)r(jià)比；與擁有類(lèi)似智能化配置的車(chē)型相比，其售價(jià)相對(duì)較低，終端需求強(qiáng)勁。

　　寧德時(shí)代（300750）市占率有望提升

　　公司主營(yíng)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池，2019年全球市占率達(dá)28%。憑借成本和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，公司積極開(kāi)拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，未來(lái)市占率有望進(jìn)一步提升。公司還積極布局儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上下游，未來(lái)有望率先步入儲(chǔ)能發(fā)展的快車(chē)道。隨著新能源汽車(chē)競(jìng)爭(zhēng)力提升，預(yù)計(jì)到2025年動(dòng)力電池需求量約1013GWh。新時(shí)代證券指出，公司競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)方面，相比LGC等國(guó)際廠商，公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率持續(xù)為正。客戶(hù)方面，公司成功開(kāi)拓了特斯拉、大眾、奔馳、寶馬等國(guó)際一流整車(chē)廠，反映出公司強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。隨著動(dòng)力電池不斷降本，未來(lái)公司的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步凸顯。

　　當(dāng)升科技（300073）維持較高利潤(rùn)水平

　　公司動(dòng)力正極積極開(kāi)拓LG、SKI等優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，有望逐步放量，直接受益鋰電龍頭銷(xiāo)量增長(zhǎng)及市占率提升。國(guó)內(nèi)方面，綁定比亞迪等優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，可享受更高盈利。信達(dá)證券指出，2020 年上半年新能車(chē)TOP10 銷(xiāo)售量中，811車(chē)型市占率27%，測(cè)算電池裝機(jī)市占率24%，高鎳滲透率快速提升。公司新增產(chǎn)能均以811/NCA設(shè)計(jì)，產(chǎn)能釋放有望邁入高鎳第一梯隊(duì)。同時(shí)公司依托股東礦冶科技集團(tuán)及自身行業(yè)龍頭地位，與原材料龍頭簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議及長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議，保證原材料穩(wěn)定供應(yīng)。同時(shí)根據(jù)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)判斷進(jìn)行一定庫(kù)存管理，維持較高利潤(rùn)水平。

　　臥龍電驅(qū)（600580）高壓電機(jī)業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進(jìn)

　　公司是全球電機(jī)龍頭企業(yè)，主營(yíng)電機(jī)電控產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，兼有少量蓄電池等其他業(yè)務(wù)，是與瑞典ABB、德國(guó)西門(mén)子等并駕齊驅(qū)的龍頭企業(yè)。申萬(wàn)宏源(行情000166,診股)證券指出，受政策扶持及碳排放法規(guī)驅(qū)動(dòng)，全球電動(dòng)化進(jìn)入加速階段。作為新能源車(chē)核心零部件，預(yù)計(jì)到2022 年全球新能源電機(jī)及電控市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到408 億元，較2018年增長(zhǎng)近1.5倍。公司和全球汽車(chē)零部件巨頭采埃孚成立合資子公司，切入奔馳、寶馬等整車(chē)廠新能源電機(jī)供應(yīng)鏈，新能源電機(jī)業(yè)務(wù)有望迎來(lái)爆發(fā)。此外公司高壓電機(jī)業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進(jìn)，龍頭地位穩(wěn)固。

　　②

　　/ 光伏 /優(yōu)選細(xì)分環(huán)節(jié)龍頭

　　中電聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，1-11 月份，我國(guó)新增光伏裝機(jī)25.9GW，較去年同期增加7.95GW，累計(jì)同比高達(dá) 44.21%，其中當(dāng)月新增4.02GW，同比增長(zhǎng)390.24%，四季度搶裝潮下行業(yè)持續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　可以看到，我國(guó)提出2030年新能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右，風(fēng)電 、 光 伏 總 裝 機(jī) 容 量 將 達(dá)1200GW，國(guó)內(nèi)“十四五”期間行業(yè)預(yù)期高增長(zhǎng)。新時(shí)代證券分析師開(kāi)文明指出，從全球能源節(jié)奏上看，全球主要國(guó)家紛紛設(shè)立碳中和目標(biāo)，歐盟、日本、韓國(guó)2050年碳中和，中國(guó)2060年碳中和，將加大加速以光伏為首的低碳清潔能源的發(fā)展趨勢(shì)，未來(lái)光伏主體能源的地位有望確立。短期行業(yè)層面，組件企業(yè)訂單繼續(xù)維持飽滿(mǎn)，玻璃、EVA的價(jià)格上漲亦從側(cè)面映證。從需求來(lái)看，國(guó)內(nèi)需求仍然樂(lè)觀，擁有戶(hù)用、特高壓、平價(jià)等項(xiàng)目支撐，四季度平價(jià)與競(jìng)價(jià)項(xiàng)目共振，需求有望超預(yù)期。

　　國(guó)海證券(行情000750,診股)分析師譚倩指出，光伏行業(yè)中長(zhǎng)期需求無(wú)憂(yōu)，優(yōu)選格局好的細(xì)分環(huán)節(jié)龍頭，繼續(xù)維持光伏行業(yè)“推薦”評(píng)級(jí)。建議關(guān)注一體化廠商隆基股份(行情601012,診股)、晶澳科技(行情002459,診股)；推薦格局好的玻璃環(huán)節(jié)，福萊特(行情601865,診股)、信義光能；推薦EVA的福斯特(行情603806,診股)；另外關(guān)注逆變器環(huán)節(jié)，陽(yáng)光電源(行情300274,診股)、固德威(行情688390,診股)、錦浪科技(行情300763,診股)等；硅料環(huán)節(jié)，通威股份(行情600438,診股)。

　　潛力股精選

　　隆基股份（601012）硅片產(chǎn)能行業(yè)第一

　　公司發(fā)展20年至今保持主業(yè)不變，目前是從硅棒到組件的一體化企業(yè)。公司歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，2010-2019年公司營(yíng)收復(fù)合增長(zhǎng)率39%，歸母凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率32%，是少有的常年保持高增速的上市公司。華安證券(行情600909,診股)指出，公司依靠自身的單晶硅片技術(shù)，早期卡位硅片環(huán)節(jié)。從產(chǎn)能規(guī)模來(lái)看，預(yù)計(jì)今年年底公司硅片產(chǎn)能將達(dá)到75GW，明年110GW，保持行業(yè)第一。此外，組件環(huán)節(jié)由于技術(shù)門(mén)檻偏低，盈利情況較差，行業(yè)集中度目前正處于提升階段。隨著公司產(chǎn)能不斷擴(kuò)張，公司在組件端的市占率不斷提升。公司2018年組件出貨量全球第四，今年有望沖擊第一。

　　晶澳科技（002459） 銷(xiāo)量全球領(lǐng)先

　　公司堅(jiān)持垂直布局“硅片-電池-組件”全產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)均衡，硅片電池自供率高，組件銷(xiāo)量全球領(lǐng)先。公司組件出貨量連續(xù)2年處于行業(yè)第二名，且因一體化布局，毛利率穩(wěn)定在15%以上，顯著優(yōu)于行業(yè)其他專(zhuān)業(yè)化公司。興業(yè)證券(行情601377,診股)指出，2020年下半年國(guó)內(nèi)外需求共振，國(guó)內(nèi)招標(biāo)中龍頭份額提升，海外注重品牌渠道龍頭組件出口規(guī)模增長(zhǎng)。又因硅料事故導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)。供需錯(cuò)配階段，一體化企業(yè)優(yōu)勢(shì)凸顯，一體化龍頭組件毛利率高于專(zhuān)業(yè)化企業(yè) 10%以上。供需兩端變化，將推動(dòng)市場(chǎng)進(jìn)一步向龍頭集中。海外光伏市場(chǎng)對(duì)價(jià)格敏感度低，更注重品牌及質(zhì)量，且提前簽訂組件鎖價(jià)訂單。因此海外組件價(jià)格高、盈利好。公司組件遍布全球135個(gè)國(guó)家和地區(qū)，2020年上半年海外出貨比例達(dá)71.6%，顯著領(lǐng)先市場(chǎng)。

　　福萊特（601865）深耕光伏玻璃業(yè)務(wù)

　　公司深耕光伏玻璃業(yè)務(wù)，目前光伏玻璃產(chǎn)能占比約25%，是國(guó)內(nèi)光伏玻璃產(chǎn)業(yè)的雙寡之一，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。光伏行業(yè)景氣，2020年組件大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模超200GW，帶動(dòng)光伏玻璃需求激增。雙玻組件技術(shù)規(guī)模化應(yīng)用，市場(chǎng)快速滲透，光伏玻璃一片難求，從7月份到10月份，光伏玻璃漲價(jià)超50%。國(guó)聯(lián)證券(行情601456,診股)指出，光伏玻璃是技術(shù)和資金密集型產(chǎn)業(yè)。受制于限產(chǎn)政策，光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張受限，只能在國(guó)外或者而通過(guò)產(chǎn)能置換來(lái)進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。擴(kuò)產(chǎn)周期18-24個(gè)月，建設(shè)期相對(duì)較長(zhǎng)，光伏玻璃供需緊張，光伏玻璃漲價(jià)有望延續(xù)。公司在安徽鳳陽(yáng)和越南擴(kuò)建產(chǎn)能，預(yù)計(jì)到2021年底擴(kuò)建產(chǎn)能5600噸/日。公司技術(shù)領(lǐng)先，擴(kuò)建兩條1000噸/日兩條產(chǎn)線(xiàn)，四條1200噸/日產(chǎn)線(xiàn)，盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　通威股份（600438）多晶硅成本下降

　　公司現(xiàn)有硅料產(chǎn)能8萬(wàn)噸，穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊(duì)，且仍在持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，規(guī)劃2021、2022、 2023年產(chǎn)能分別擴(kuò)至11.5-15萬(wàn)噸、15-22萬(wàn)噸和22-29萬(wàn)噸，龍頭地位將持續(xù)鞏固，受益于行業(yè)的可持續(xù)增長(zhǎng)。華西證券(行情002926,診股)指出，公司擅長(zhǎng)精細(xì)化管理，成本優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先。據(jù)2020年中報(bào)，公司多晶硅平均生產(chǎn)成本3.95萬(wàn)元/噸，其中新產(chǎn)能平均生產(chǎn)成本3.65萬(wàn)元/噸；預(yù)計(jì)新產(chǎn)能生產(chǎn)成本將進(jìn)一步下降。四季度行業(yè)步入搶裝階段，加之下游硅料庫(kù)存消耗，硅料價(jià)格有望維持相對(duì)高位。另外，全球光伏發(fā)展趨勢(shì)明確，新增裝機(jī)有望持續(xù)攀升，但近兩年硅料新增有效產(chǎn)能有限，預(yù)計(jì)后續(xù)硅料將繼續(xù)保持供應(yīng)偏緊格局，公司有望顯著受益。

　　③

　　/ 半導(dǎo)體 /市場(chǎng)需求持續(xù)回升

　　從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)2020年前三季度和單三季度業(yè)績(jī)靚麗。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，前三季度半導(dǎo)體行業(yè)收入同比增長(zhǎng)23.6%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)66.3%；第三季度行業(yè)收入同比增長(zhǎng)19.3%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)70.8%。

　　過(guò)去數(shù)十年全球半導(dǎo)體行業(yè)一直遵循螺旋式上升的規(guī)律，重大技術(shù)變革是推動(dòng)行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力，受益于5G、AI、云計(jì)算、汽車(chē)電子IOT等新興應(yīng)用的崛起，當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)正進(jìn)入上行周期。國(guó)海證券分析師吳吉森指出，當(dāng)前受華為禁令等事件性影響，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展不確定加大，但是發(fā)展趨勢(shì)并不會(huì)改變，全面國(guó)產(chǎn)替代將是大勢(shì)所趨，中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)廣闊，加上政策資金的全面支持，我們非常看好國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景。

　　銀河證券分析師傅楚雄指出，據(jù)WSTS預(yù)測(cè)，在5G普及和汽車(chē)行業(yè)的復(fù)蘇帶動(dòng)下2021年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將同比增長(zhǎng)8.4%，達(dá)到4694億美元，創(chuàng)下歷史新高。受益于下游旺盛需求，預(yù)計(jì)晶圓代工環(huán)節(jié)漲價(jià)將持續(xù)到2021年上半年，同時(shí)漲價(jià)會(huì)向功率芯片、存儲(chǔ)、MLCC等蔓延，并帶動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備需求增長(zhǎng)。建議關(guān)注國(guó)內(nèi)晶圓制造企業(yè)中芯國(guó)際(行情688981,診股)、華潤(rùn)微(行情688396,診股)，半導(dǎo)體設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)(行情002371,診股)、中微公司(行情688012,診股)，功率半導(dǎo)體企業(yè)聞泰科技(行情600745,診股)，MLCC龍頭風(fēng)華高科(行情000636,診股)、半導(dǎo)體存儲(chǔ)龍頭兆易創(chuàng)新(行情603986,診股)等。

　　潛力股精選

　　中芯國(guó)際（688981）受益國(guó)產(chǎn)替代加速

　　公司作為全球第五大、中國(guó)大陸技術(shù)最先進(jìn)、規(guī)模最具優(yōu)勢(shì)的晶圓代工企業(yè)，為客戶(hù)提供0.35um至14nm多種技術(shù)節(jié)點(diǎn)、不同工藝平臺(tái)的集成電路晶圓代工及配套服務(wù)。公司作為中國(guó)大陸晶圓代工龍頭企業(yè)，是中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)自主可控的關(guān)鍵所在，戰(zhàn)略意義重大，公司制程工藝節(jié)點(diǎn)完善，在技術(shù)研發(fā)、客戶(hù)資源等方面具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將充分受益于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈東移和國(guó)產(chǎn)替代加速的大趨勢(shì)。國(guó)海證券指出，14nm以下晶圓代工企業(yè)數(shù)量屈指可數(shù)，競(jìng)爭(zhēng)格局更為良性，5G時(shí)代對(duì)高性能運(yùn)算需求提升，公司先進(jìn)制程業(yè)務(wù)將成為未來(lái)營(yíng)收增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。

　　北方華創(chuàng)（002371）增長(zhǎng)動(dòng)力充足

　　公司作為國(guó)內(nèi)泛半導(dǎo)體設(shè)備龍頭公司，產(chǎn)品覆蓋全面，市場(chǎng)空間廣闊，自身技術(shù)實(shí)力強(qiáng)大，有望受益于半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)景氣度回升及國(guó)產(chǎn)化替代趨勢(shì)。公司真空設(shè)備及新能源設(shè)備受益于下游需求擴(kuò)張，同時(shí)公司定增加強(qiáng)自身研發(fā)實(shí)力，產(chǎn)能擴(kuò)張，未來(lái)增長(zhǎng)可期。開(kāi)源證券指出，公司半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)品覆蓋范圍廣泛，且新產(chǎn)品儲(chǔ)備充足，下游廠商投資擴(kuò)產(chǎn)及國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)行時(shí)，增長(zhǎng)動(dòng)力充足。短期從預(yù)收賬款來(lái)看，在手訂單充足，中長(zhǎng)期公司定增投入高端集成電路設(shè)備研發(fā)及擴(kuò)產(chǎn)，繼續(xù)提升研發(fā)能力及產(chǎn)能，為未來(lái)增長(zhǎng)儲(chǔ)能。真空設(shè)備方面公司綁定隆基股份，有望受益于其產(chǎn)能擴(kuò)張。公司新能源設(shè)備有望受新能源汽車(chē)的產(chǎn)量增長(zhǎng)拉動(dòng)，同時(shí)定增加強(qiáng)精密元器件競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)份額有望不斷提升，前景可期。

　　聞泰科技（600745）標(biāo)準(zhǔn)件世界級(jí)龍頭

　　公司通過(guò)發(fā)行股份及現(xiàn)金已收購(gòu)安世半導(dǎo)體98.23%的股權(quán)，安世半導(dǎo)體是半導(dǎo)體標(biāo)準(zhǔn)件的世界級(jí)龍頭，下游客戶(hù)集中在汽車(chē)電子、消費(fèi)電子及可穿戴等領(lǐng)域。5G 作為新一代通信技術(shù)，其物理特性將促進(jìn)萬(wàn)物互聯(lián)的情景成為現(xiàn)實(shí)。汽車(chē)電子、可穿戴等領(lǐng)域?qū)⒂瓉?lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。預(yù)計(jì)安世半導(dǎo)體營(yíng)收將保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，2021-2022 年毛利率有望提升至37%。銀河證券指出，通過(guò)整合，聞泰、安世可以實(shí)現(xiàn)資源的互相交換，這將加速安世集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展和落地。公司戰(zhàn)略將走向一體兩翼，有望隨著5G 時(shí)代開(kāi)啟，進(jìn)入發(fā)展快車(chē)道。

　　晶瑞股份(行情300655,診股)半導(dǎo)體材料龍頭

　　公司是國(guó)內(nèi)高純?cè)噭┘肮饪棠z龍頭，主要產(chǎn)品包括超凈高純?cè)噭⒐饪棠z、功能性材料和鋰電池粘結(jié)劑四大類(lèi)微電子化學(xué)品，廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體、光伏太陽(yáng)能(行情000591,診股)電池、LED、平板顯示和鋰電池等行業(yè)。上半年完成收購(gòu)載元派爾森，助力公司歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。海通證券(行情600837,診股)指出，公司在眉山新建年產(chǎn)8.7萬(wàn)噸光電顯示、半導(dǎo)體用新材料項(xiàng)目，該項(xiàng)目計(jì)劃總投資3.87億元，預(yù)計(jì)建成投產(chǎn)時(shí)間2021年6月。該項(xiàng)目建成后，公司將完善超凈高純?cè)噭┊a(chǎn)品線(xiàn)的布局，有利于開(kāi)拓西南地區(qū)市場(chǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。2019年6月，公司擬在潛江市投資建設(shè)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的微電子材料項(xiàng)目，生產(chǎn)光刻膠及其相關(guān)配套的功能性材料、電子級(jí)雙氧水、電子級(jí)氨水等半導(dǎo)體及面板顯示用電子材料等，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為18.5萬(wàn)噸。