原材料供應緊張推動面板價格上漲 相關上市公司有望受益

　　根據韓國慶尚北道消防局消息，當地時間1月29日下午4點33分左右，龜尾產業園區內的AGC公司玻璃基板工廠發生了爆炸事故，使得工廠內的熔爐受損，預計將會影響包括10.5代和8.5代玻璃基板供應。

　　此前，玻璃基板另一龍頭旗下工廠亦出現生產事故。2020年12月，全球玻璃基板大廠日本電氣硝子（NEG）位于日本的玻璃工廠因意外停電造成生產設備受損，預計恢復產能需要4個月。

　　原材料供應緊張

　　面板價格大幅上漲

　　玻璃基板是液晶面板的重要原材料，價格走勢影響面板成本。受玻璃基板供應下降的影響，面板價格從2020年5月開始持續上漲。以32英寸面板價格為例，今年1月最新報價為68美元/片，較去年5月低點33美元/片漲幅超過100%。其他尺寸的面板也有50%~100%左右的漲幅，大尺寸面板供需持續偏緊，預計1月~2月維持約5美金漲幅。

　　除玻璃基板外，面板的另一原材料晶圓代工產能同樣告急，導致顯示驅動IC（集成電路）供應緊缺。供應鏈人士透露，晶圓代工廠聯電、世界先進擬于農歷年后二度調高報價，漲幅最高上看15%。

　　在芯片缺貨漲價的背景下，聯電等企業產能持續滿載，先后調漲了8英寸、12英寸晶圓代工價格。世界先進董事長方略在接受媒體采訪時表示，目前看來8英寸晶圓代工產能吃緊態勢將至少會延續到2021年第三季。

　　日韓產線陸續退出

　　國內廠商有望受益

　　2018年~2019年面板價格的持續低迷，各面板主要廠家營業利潤大幅下滑。隨著中國企業的強勢發展，競爭環境日益激烈，迫于盈利壓力，日韓多個面板廠商紛紛宣布逐步退出市場，LG Display公司和三星SDC公司于2019年開始宣布在2020年底全面退出關停LCD面板產線，并向盈利能力更高的OLED面板轉型。

　　未來隨著更多的10.5代線投產，國內廠商的產能將超過韓國，成為全球面板產業領先者，到2021年國內面板廠在全球液晶電視面板市場中的產能市占率將有望超過50%。韓國廠商退出之后，國內面板廠的大尺寸產能占比有望從2019年的44.8%提升至2020年的53.3%。

　　21家上市公司

　　布局面板生產

　　證券時報·數據寶統計顯示，A股中布局面板生產的上市公司有21家，昨日共17只個股上漲，誠志股份(行情000990,診股)、龍騰光電(行情688055,診股)、彩虹股份(行情600707,診股)漲幅居前。

　　受益于面板價格上漲，部分面板概念股2020年業績大幅增長。統計顯示，10家面板板塊的上市公司2020年凈利潤同比上升，其中4家預計凈利潤同比翻倍，包括京東方A(行情000725,診股)、瑞豐光電(行情300241,診股)、*ST華映(行情000536,診股)、海信視像(行情600060,診股)。另有5家上市公司預計凈利潤增幅在50%以上。

　　京東方A預計2020年實現凈利潤48億元~51億元，同比增長150%~166%。業績上漲主要由于半導體顯示行業景氣度相對上年同期較高，產品需求大幅回升，且產品價格持續上漲。

　　TCL科技(行情000100,診股)預計2020年實現凈利潤42億元~44.6億元，同比上升60%~70%，公司發布10.8億美元收購三星蘇州產線，三星入股TCL華星成為第二大股東。收購后TCL華星在大尺寸領域，將擁有3條滿產的8.5代線。