新能源汽車再收政策紅包 挖掘細(xì)分賽道龍頭公司（名單）

　　編者按：新能源汽車再收政策紅包。2月9日，商務(wù)部辦公廳發(fā)布的商務(wù)領(lǐng)域促進(jìn)汽車消費(fèi)工作指引提出，優(yōu)化汽車限購(gòu)政策。各地不出臺(tái)新的汽車限購(gòu)規(guī)定，穩(wěn)定城市汽車消費(fèi)。分析認(rèn)為，新能源汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)勢(shì)頭進(jìn)一步鞏固，細(xì)分賽道的龍頭公司有望受益。

　　商務(wù)部：優(yōu)化汽車限購(gòu)政策 推廣新能源汽車消費(fèi)

　　為深入貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，充分用好用足已有汽車消費(fèi)政策，全鏈條發(fā)展汽車流通、促進(jìn)汽車消費(fèi)，滿足人民群眾汽車消費(fèi)需求，商務(wù)部梳理了當(dāng)前商務(wù)領(lǐng)域促進(jìn)汽車消費(fèi)的主要工作任務(wù)和一些地方好的經(jīng)驗(yàn)做法，形成了《商務(wù)領(lǐng)域促進(jìn)汽車消費(fèi)工作指引》和《地方促進(jìn)汽車消費(fèi)經(jīng)驗(yàn)做法》。

　　商務(wù)部要求，各地要結(jié)合實(shí)際，因地制宜采取有效舉措，進(jìn)一步鞏固汽車消費(fèi)市場(chǎng)回升向好勢(shì)頭；對(duì)好的經(jīng)驗(yàn)和有效做法及時(shí)進(jìn)行總結(jié)，報(bào)商務(wù)部（消費(fèi)促進(jìn)司）以便宣傳推廣。

　　通知提出，各地不出臺(tái)新的汽車限購(gòu)規(guī)定，穩(wěn)定城市汽車消費(fèi)。加快構(gòu)建城鄉(xiāng)一體化的汽車銷售和售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，釋放農(nóng)村汽車消費(fèi)潛力。對(duì)農(nóng)村居民購(gòu)買新能源汽車、微型或輕型貨車（含皮卡）、1.6L及以下排量乘用車給予補(bǔ)貼支持。推廣新能源汽車消費(fèi)。鼓勵(lì)限購(gòu)地區(qū)號(hào)牌指標(biāo)數(shù)量配置向新能源汽車傾斜，對(duì)無(wú)車家庭購(gòu)置首輛新能源家用汽車給予支持，研究不限購(gòu)的具體措施。各地可對(duì)消費(fèi)者購(gòu)置新能源汽車，在充電、通行、停車等使用環(huán)節(jié)給予綜合性獎(jiǎng)勵(lì)，推動(dòng)公共領(lǐng)域車輛電動(dòng)化，鞏固新能源汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)勢(shì)頭。

　　通知指出，完善新能源汽車使用環(huán)境。便利新能源汽車充（換）電，鼓勵(lì)有條件的地方出臺(tái)充（換）電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼政策，支持依托加油站、高速公路服務(wù)區(qū)、路燈等建設(shè)充（換）電基礎(chǔ)設(shè)施，引導(dǎo)企事業(yè)單位按不低于現(xiàn)有停車位數(shù)量10%的比例建設(shè)充電設(shè)施。推行新能源汽車精細(xì)化管理，落實(shí)對(duì)新能源貨車延長(zhǎng)通行時(shí)間、擴(kuò)大通行范圍等差別化管理措施，鼓勵(lì)有條件的城市對(duì)新能源輕型廂式及封閉式貨車不限行或僅在高峰時(shí)段限行，鼓勵(lì)對(duì)新能源汽車路橋通行費(fèi)、停車費(fèi)等給予優(yōu)惠，引導(dǎo)充電樁運(yùn)營(yíng)企業(yè)適當(dāng)下調(diào)充電服務(wù)費(fèi)。

　　通知要求，健全報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收利用體系。規(guī)范有序開(kāi)展報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收拆解企業(yè)資質(zhì)認(rèn)定，依法查處非法回收拆解活動(dòng)；支持回收拆解企業(yè)進(jìn)入工業(yè)園區(qū)或再生資源利用園區(qū)，引導(dǎo)企業(yè)開(kāi)發(fā)運(yùn)用線上線下高效收車模式；鼓勵(lì)開(kāi)展跨區(qū)域性回收拆解，探索建設(shè)一批區(qū)域性報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收利用產(chǎn)業(yè)園區(qū)。提升報(bào)廢新能源汽車回收拆解能力，通過(guò)充分利用現(xiàn)有資金渠道支持企業(yè)改造升級(jí)等方式，逐步增加具備能力的企業(yè)數(shù)量。

　　通知提出，全面取消二手車限遷政策。除大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域外，不得限制符合在用車排放標(biāo)準(zhǔn)的二手車遷入。落實(shí)國(guó)家有關(guān)文件要求，進(jìn)一步推動(dòng)便利二手車異地遷移。

　　新能源汽車1月銷量17.9萬(wàn)輛 同比增長(zhǎng)238.5%

　　2月9日，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布最新數(shù)據(jù)，新能源汽車本月銷量同比增長(zhǎng)接近2.5倍，銷量連續(xù)7個(gè)月刷新當(dāng)月歷史記錄。同時(shí)，汽車出口也繼續(xù)延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，繼去年11、12月連續(xù)兩個(gè)月出口量刷新歷史記錄后，本月刷新當(dāng)月出口歷史記錄。

　　據(jù)中汽協(xié)披露，1月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成19.4萬(wàn)輛和17.9萬(wàn)輛，環(huán)比分別下降17.8%和27.8%，同比分別增長(zhǎng)285.8%和238.5%。其中純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成16.6萬(wàn)輛和15.1萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)366.6%和287.8%；插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷分別完成2.8萬(wàn)輛和2.9萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)92.4%和104.7%；燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成29輛和63輛，同比分別下降80.0%和63.2%。

　　除了新能源汽車產(chǎn)銷一直保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，繼去年11、12月連續(xù)兩個(gè)月出口量刷新歷史記錄后，1月汽車出口量仍保持增長(zhǎng)。據(jù)了解，1月汽車企業(yè)出口11.9萬(wàn)輛汽車，環(huán)比下降17.6%，同比增長(zhǎng)73.0%，本月出口刷新了單月出口記錄。從車型看，乘用車本月出口9.1萬(wàn)輛，環(huán)比下降21.5%，同比增長(zhǎng)76.9%；商用車出口2.8萬(wàn)輛，環(huán)比下降1.7%，同比增長(zhǎng)61.7%。

　　中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)陳士華表示，本月產(chǎn)銷同比呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的原因有兩點(diǎn)，一是當(dāng)前汽車市場(chǎng)需求仍在恢復(fù)，二是由于2020年春節(jié)假期在1月，加之去年年初疫情影響，因此基數(shù)水平較低。從環(huán)比來(lái)看，生產(chǎn)環(huán)比降幅較快，反映出汽車芯片供應(yīng)不足影響到企業(yè)生產(chǎn)節(jié)奏。

　　造車新勢(shì)力銷量突出

　　據(jù)記者觀察發(fā)現(xiàn)，助力1月份車市大幅上揚(yáng)的中堅(jiān)力量是新能源汽車企業(yè)，尤其是造車新勢(shì)力。由于產(chǎn)品供給能力和技術(shù)水平不斷提升，私人消費(fèi)新能源汽車數(shù)量大幅增長(zhǎng)，帶動(dòng)整體銷量增長(zhǎng)。

　　具體來(lái)看，蔚來(lái)汽車和小鵬汽車在1月份均創(chuàng)下了歷史最好交付成績(jī)，理想ONE在1月份的銷量同比增長(zhǎng)355.8%，哪吒汽車1月份銷量2195輛，同比增長(zhǎng)119.3%。此外，廣汽埃安1月份銷量7356輛，亦同比增長(zhǎng)145%。

　　傳統(tǒng)車企對(duì)平均增幅貢獻(xiàn)位居次席，這其中以長(zhǎng)安和比亞迪(行情002594,診股)為代表的自主品牌抓住消費(fèi)升級(jí)的市場(chǎng)需求，取得了很好的效果。長(zhǎng)安汽車(行情000625,診股)自主品牌銷量達(dá)20.07萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)93.2%；比亞迪1月份汽車銷量為4.24萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)68.44%，其中新能源汽車銷量更是同比增長(zhǎng)182.88%。

　　合資品牌方面，一汽集團(tuán)旗下的一汽-大眾旗下三大品牌1月累計(jì)終端銷量24.16萬(wàn)輛（含進(jìn)口車），同比增長(zhǎng)27.7%；上汽集團(tuán)(行情600104,診股)旗下的上汽大眾1月銷量為16.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20.09%；東風(fēng)集團(tuán)旗下的東風(fēng)日產(chǎn)1月份銷量為12.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)22.5%；廣汽集團(tuán)(行情601238,診股)旗下兩大合資品牌中，廣汽豐田1月份銷量89800輛，同比增長(zhǎng)33%；廣汽本田1月銷量77625輛，同比增長(zhǎng)24.2%。

　　此外，在去年車市逆勢(shì)上揚(yáng)的豪華品牌陣列，同樣表現(xiàn)不俗。1月份，奧迪品牌銷售8.69萬(wàn)輛（含進(jìn)口車），同比大增35.8%；沃爾沃汽車1月份銷量1.91萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)91.4%，收獲中國(guó)大陸市場(chǎng)單月零售最高銷量。雷克薩斯1月份銷量2.43萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)86.4%，銷量和電氣化車型銷量均創(chuàng)新高。

　　下鄉(xiāng)挖潛刺激新能源汽車市場(chǎng)回暖

　　工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，下鄉(xiāng)車型近4個(gè)月的銷量超過(guò)18萬(wàn)輛。相較于2020年國(guó)內(nèi)近136.7萬(wàn)輛的新能源乘用車銷量，新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)效果可見(jiàn)一斑。

　　多家整車企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，由于新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)多由政府出資搭臺(tái)，企業(yè)不僅獲得免費(fèi)亮相機(jī)會(huì)，更有助于提升品牌形象。“作為一個(gè)年輕品牌，在去年下鄉(xiāng)活動(dòng)助力下，歐拉在活動(dòng)所在地市場(chǎng)的銷量平均提升超20%。”長(zhǎng)城汽車(行情601633,診股)歐拉品牌營(yíng)銷總經(jīng)理余飛說(shuō)。

　　隨著中國(guó)汽車市場(chǎng)在去年下半年開(kāi)始觸底反彈，市場(chǎng)樂(lè)觀情緒提升。針對(duì)2025年中國(guó)新能源(行情600617,診股)汽車新車消費(fèi)占比要達(dá)到20%以上這一目標(biāo)，各方都在努力挖潛。就在今年1月1日，新的新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)正式實(shí)施，補(bǔ)貼退坡速度較市場(chǎng)預(yù)期放緩，釋放穩(wěn)扎穩(wěn)打信號(hào)。1月5日，商務(wù)部等12部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于提振大宗消費(fèi)重點(diǎn)消費(fèi)促進(jìn)釋放農(nóng)村消費(fèi)潛力若干措施的通知》，汽車消費(fèi)是其中的重中之重。

　　近日，由工信部牽頭的節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展部際聯(lián)席會(huì)議召開(kāi)，確定今年將啟動(dòng)新一輪新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)，出臺(tái)更多使用環(huán)節(jié)優(yōu)惠政策，進(jìn)一步拉動(dòng)新能源汽車私人消費(fèi)。種種跡象顯示，新能源汽車向鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)普及將加速。

　　私募扎堆調(diào)研新能源汽車概念股

　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，知名百億私募中，趙軍掌舵的淡水泉調(diào)研熱情相對(duì)最高，先后對(duì)新宙邦(行情300037,診股)、聯(lián)泓新科(行情003022,診股)、愛(ài)施德(行情002416,診股)、漢鐘精機(jī)(行情002158,診股)等14家公司進(jìn)行了調(diào)研。高毅資產(chǎn)緊隨其后，也對(duì)10家公司進(jìn)行了調(diào)研。景林資產(chǎn)和重陽(yáng)投資則分別調(diào)研了6家公司和5家公司。

　　《投資快報(bào)》記者觀察到，隨著去年年末以來(lái)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈行情的火爆，除了大漲的龍頭公司寧德時(shí)代(行情300750,診股)、億緯鋰能(行情300014,診股)等，機(jī)構(gòu)對(duì)細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司的調(diào)研也是如火如荼。例如磷酸鐵鋰電池概念公司新宙邦，近期無(wú)疑成為了吸引各類機(jī)構(gòu)的“流量擔(dān)當(dāng)”，今年以來(lái)已累計(jì)接待了239家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，這其中就包含了知名百億私募淡水泉。對(duì)于這家捕獲眾多機(jī)構(gòu)興趣的公司，大家的關(guān)注焦點(diǎn)主要圍繞在原材料價(jià)格及其對(duì)毛利率影響等方面的預(yù)期、重大資產(chǎn)購(gòu)買終止原因及影響、固態(tài)電池技術(shù)對(duì)公司的影響、人才培養(yǎng)和激勵(lì)策略、各業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營(yíng)預(yù)期等。對(duì)于投資感興趣的內(nèi)容，新宙邦稱，終止九九久部分股權(quán)購(gòu)買預(yù)計(jì)對(duì)公司后續(xù)經(jīng)營(yíng)不會(huì)產(chǎn)生重大不利影響；六氟磷酸鋰等原材料價(jià)格上漲對(duì)公司毛利率影響有限；現(xiàn)在固態(tài)電池技術(shù)所處的階段，也不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的沖擊。

　　除了新宙邦，網(wǎng)聯(lián)汽車操控系統(tǒng)概念股華陽(yáng)集團(tuán)(行情002906,診股)也被景林資產(chǎn)調(diào)研，而高毅資產(chǎn)則重點(diǎn)調(diào)研了蔚來(lái)汽車概念公司萬(wàn)豐奧威(行情002085,診股)。對(duì)于華陽(yáng)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，其不僅被景林資產(chǎn)關(guān)注，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，公司已經(jīng)累計(jì)接待的調(diào)研機(jī)構(gòu)多達(dá)80家。華陽(yáng)集團(tuán)在回答機(jī)構(gòu)關(guān)于“公司自動(dòng)泊車產(chǎn)品的發(fā)展情況”時(shí)稱，公司目前已完成了融合環(huán)視系統(tǒng)的自動(dòng)泊車系統(tǒng)APA2.0版樣車。公司采用華為芯片的APA產(chǎn)品方案，近期正參與車廠項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)。另外，華陽(yáng)集團(tuán)表示，公司車機(jī)搭載華為HiCar應(yīng)用已完成適配，將在奇瑞車型上量產(chǎn)；基于華為海思芯片研發(fā)的新一代APA產(chǎn)品（融合環(huán)視功能）也正在參與項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)。

　　機(jī)構(gòu)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)新能源車銷量數(shù)據(jù)持續(xù)向好，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)2021年-2023年銷量增速仍將保持在30%以上的高位。結(jié)合行業(yè)景氣度、細(xì)分領(lǐng)域價(jià)格走勢(shì)、盈利水平及行業(yè)集中度，依然是龍頭受益，例如上汽集團(tuán)、寧德時(shí)代、新宙邦、當(dāng)升科技(行情300073,診股)、宇通客車(行情600066,診股)等。