布局牛年大題材：影響10萬億市值，化工股已成急先鋒，稀土等蓄勢待發(fā)，最全漲價概念股名單

　　對于上市公司而言，產(chǎn)能飽滿、產(chǎn)品供不應(yīng)求引發(fā)的產(chǎn)品漲價，將對公司業(yè)績產(chǎn)生積極影響，股價隨之而有較好表現(xiàn)。

　　牛年來了，牛市能否如期而至？這或許是股民最關(guān)心的事了。自從A股逐步實施注冊制、市場不斷擴容之后，短期內(nèi)即使是牛市，也是以結(jié)構(gòu)牛、慢牛的形式出現(xiàn)。結(jié)構(gòu)牛表現(xiàn)為主題板塊整體走牛，產(chǎn)品漲價就是一大題材。

　　從大環(huán)境來看，2021年是“十四五”開局之年，市場普遍預(yù)計今年建設(shè)項目資金需求較大；2021年還是疫情之后全球經(jīng)濟(jì)有望迎來復(fù)蘇的一年，去年因疫情導(dǎo)致基數(shù)較低，今年初經(jīng)濟(jì)大概率將強勁回升。因此，2021年的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有望大幅轉(zhuǎn)好。

　　同時，2020年下半年以來，大宗品價格逐步回升帶動PPI向上，1月PPI同比已由負(fù)轉(zhuǎn)正，其中生產(chǎn)資料漲幅明顯。對于一些生產(chǎn)商，產(chǎn)品庫存低、產(chǎn)能升級、下游需求旺盛產(chǎn)生了供需矛盾，順周期板塊持續(xù)走強已經(jīng)是大概率事件。

　　數(shù)據(jù)寶對去年底以來的產(chǎn)品漲價情況進(jìn)行梳理，分析市場供需、價格變化以及對A股上市公司的影響。數(shù)據(jù)顯示，產(chǎn)品漲價主要集中于化工、有色金屬、電子材料、造紙等行業(yè)，與A股相關(guān)的板塊主要有化工、有色金屬、食品飲料、建筑材料和電子等行業(yè)，粗略計算顯示，受影響的板塊市值合計有10萬億。實際上，受益于產(chǎn)品的持續(xù)漲價，稀土、橡膠、化學(xué)原料、鋰礦和造紙等多個周期性板塊均位于A股年內(nèi)漲幅榜前列。

　　原材料扎堆漲價，化工股狂歡

　　2020年下半年以來，化工產(chǎn)品扎堆漲價，一方面受原材料漲價導(dǎo)致，另一方面還與庫存低、價格處于周期底部有關(guān)。

　　據(jù)生意社價格監(jiān)測，2021年1月滬深原材料價格漲跌榜中，環(huán)比上升的商品共70種，其中29類商品集中在化工板塊，9類商品集中在紡織板塊，而漲幅超5%的商品主要集中在化工板塊，漲幅前三的商品分別為碳酸鋰、闊葉木漿和鈷。

　　受益于化工產(chǎn)品價格繼續(xù)向上，以及第四季度業(yè)績高增長，化工股持續(xù)走強。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，去年底以來化工板塊涉及漲價的就有鈦白粉、聚氨酯（MDI）、輪胎、醋酸、氨綸、陶瓷、MLCC、煤化工、氟化工、草甘膦、PVC、二甲苯、三氯甲烷等。

　　從化工品漲價的具體原因看，國外化工巨頭近年來發(fā)展基本停滯，疫情沖擊下，國內(nèi)化工龍頭企業(yè)依托研發(fā)和成本的核心競爭力在全球擴張，景氣向好，國內(nèi)外份額擴張空間和確定性都還比較大。另外，國際原油期貨今年來最高漲幅超20%，領(lǐng)漲大宗商品，原油與化工產(chǎn)品價格關(guān)聯(lián)性較大，多數(shù)化工產(chǎn)品的最終上游是原油或煤炭，原油價格上漲推動化工產(chǎn)品價格上漲。

　　數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，化工板塊中已公布2020年度業(yè)績或業(yè)績預(yù)告的，合計有67%的公司業(yè)績實現(xiàn)同比正增長，其中有72家公司2020年業(yè)績翻倍，多數(shù)公司業(yè)績在下半年實現(xiàn)迅速增長，遠(yuǎn)超市場預(yù)期。

　　上市公司第四季度業(yè)績驗證了產(chǎn)品漲價對公司業(yè)績的提升，這也是化工股近期大幅走高的主要原因。數(shù)據(jù)顯示，17只化工股于2月10日創(chuàng)下歷史新高，如恒逸石化(行情000703,診股)、新洋豐(行情000902,診股)、榮盛石化(行情002493,診股)、龍蟒佰利(行情002601,診股)、山東赫達(dá)(行情002810,診股)、森麒麟(行情002984,診股)、國瓷材料(行情300285,診股)、中國巨石(行情600176,診股)和萬華化學(xué)(行情600309,診股)等。開年至今，化工指數(shù)累計漲幅已排到行業(yè)第二，僅次于休閑服務(wù)。

　　下游需求持續(xù)回暖，有色金屬等產(chǎn)品漲價

　　除化工板塊外，部分有色金屬價格同樣保持強勢。與化工不同的是，有色金屬板塊主要由下游需求持續(xù)回暖主導(dǎo)，如碳酸鋰、電解鈷、稀土等價格的上漲，與新能源汽車、風(fēng)電等下游需求持續(xù)回暖，疊加供給緊縮、節(jié)前補庫存及政策支撐等因素有極大關(guān)系。

　　華金證券認(rèn)為，海外刺激方案落地或進(jìn)一步推升通脹預(yù)期，短期內(nèi)全球流動性仍偏寬松，且通脹預(yù)期抬升下美元指數(shù)有望重回下行，而從金融屬性方面推動工業(yè)金屬價格上行。

　　中信證券(行情600030,診股)預(yù)計鋰價在2021 年一季度快速上漲將帶動國內(nèi)鋰鹽企業(yè)業(yè)績大幅改善，一季報業(yè)績預(yù)計表現(xiàn)亮眼。

　　漲價題材受益名單出爐

　　數(shù)據(jù)寶依據(jù)券商分析師對2021年漲價板塊分析，梳理出了相關(guān)股票名單。名單中50只股票覆蓋了31只漲價產(chǎn)品，總市值合計超5萬億。

　　上述50家公司中28家發(fā)布了2020年報和業(yè)績預(yù)告，歸母凈利潤同比均實現(xiàn)增長，其中天賜材料(行情002709,診股)、北新建材(行情000786,診股)、博匯紙業(yè)(行情600966,診股)和韋爾股份(行情603501,診股)均實現(xiàn)超5倍增速。

　　隨著上市公司業(yè)績陸續(xù)公布，多家漲價題材概念股業(yè)績超出預(yù)期，同時驗證了產(chǎn)品漲價對業(yè)績提升的幫助，進(jìn)而催化股價的上漲。盛和資源(行情600392,診股)年內(nèi)漲幅超130%，是非次新A股漲幅最大的，公司第四季度主營業(yè)務(wù)業(yè)績快速增長，創(chuàng)單季度歷史高點，大超市場預(yù)期。財通證券(行情601108,診股)認(rèn)為，目前稀土行業(yè)供給逐漸透明化，需求進(jìn)入爆發(fā)階段，行業(yè)正面臨歷史拐點，價格有望進(jìn)入長期上行通道。不過，也有8股股價年內(nèi)股價下跌，如生益科技(行情600183,診股)、風(fēng)華高科(行情000636,診股)、寶鈦股份(行情600456,診股)、揚杰科技(行情300373,診股)和華潤微(行情688396,診股)等。

　　有29家公司獲北上資金青睞加倉，贛鋒鋰業(yè)(行情002460,診股)、揚杰科技、河鋼資源(行情000923,診股)、天賜材料和衛(wèi)星石化(行情002648,診股)的滬（深）股通持股占自由流通股比例相比年初增長超2%。