受益搶裝熱潮，風(fēng)電上游零部件廠(chǎng)商開(kāi)足馬力！3股首季凈利倍增

　　A股市場(chǎng)布局風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司共有27家，周五（3月12日）有24家上漲。其中，天順風(fēng)能(行情002531,診股)一度漲停，甘肅電投(行情000791,診股)、東方電氣(行情600875,診股)漲逾7%，江蘇電能、節(jié)能風(fēng)電(行情601016,診股)、福能股份(行情600483,診股)等上漲超過(guò)5%。

　　//3家公司一季度凈利倍增 //

　　受益于風(fēng)電“搶裝”，上游零部件廠(chǎng)商今年一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)靚麗。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截止3月12日，兩市已有3家風(fēng)電板塊上市公司發(fā)布今年第一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增幅均在100%以上。

　　其中，主營(yíng)葉片制造的中材科技(行情002080,診股)預(yù)計(jì)2021年一季度歸母凈利潤(rùn)48387.80萬(wàn)元-60484.75萬(wàn)元（2020年同期24,194萬(wàn)元），同比增長(zhǎng)100%-150%。

　　零部件廠(chǎng)商天順風(fēng)能和金雷股份(行情300443,診股)一季度同樣表現(xiàn)不俗。天順風(fēng)能發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告，預(yù)計(jì)一季度凈利潤(rùn)為3.2億元至4.2億元，同比增長(zhǎng)140%至215%。

　　金雷股份預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)12263.99萬(wàn)元至14103.59萬(wàn)元，較去年同期上升100.00%至 130.00%。在周四業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，公司表示，風(fēng)機(jī)大型化趨勢(shì)將會(huì)進(jìn)一步加速，風(fēng)電行業(yè)將會(huì)向好并快速發(fā)展，新增裝機(jī)數(shù)量將會(huì)進(jìn)一步增加。

　　//今年風(fēng)電光伏發(fā)電發(fā)電量占比達(dá)11%//

　　國(guó)家能源局綜合司近日下發(fā)關(guān)于征求《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)《征求意見(jiàn)稿》）的函。其中提到，2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會(huì)用電量的比重達(dá)到11%左右。

　　同時(shí)，各省級(jí)能源主管部門(mén)將依據(jù)本區(qū)域非水電消納責(zé)任權(quán)重，來(lái)合理確定本地區(qū)2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目年度新增并網(wǎng)規(guī)模和新增核準(zhǔn)（備案）規(guī)模。

　　公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2020年全國(guó)風(fēng)電、太陽(yáng)能(行情000591,診股)累計(jì)發(fā)電量達(dá)到7270億千瓦時(shí)，全社會(huì)用電量75110億千瓦時(shí)，占比在9.7%左右。

　　根據(jù)《征求意見(jiàn)稿》，2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會(huì)用電量的比重達(dá)到11%左右。這就意味著，2021年風(fēng)電和光伏發(fā)電比重將提升1.3個(gè)百分點(diǎn)左右。市場(chǎng)據(jù)此推測(cè)，今年風(fēng)電光伏并網(wǎng)裝機(jī)可能在1.1億千瓦左右。

　　//行業(yè)集中度提升強(qiáng)化A股龍頭效應(yīng)//

　　風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈通常包括風(fēng)機(jī)零部件制造、風(fēng)機(jī)制造及風(fēng)電場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)三大環(huán)節(jié)。

　　其中上游零部件中價(jià)值量較高的葉片、風(fēng)塔、鑄件三個(gè)領(lǐng)域最具價(jià)值，且其經(jīng)過(guò)充分競(jìng)爭(zhēng)后已初步進(jìn)入集中度提升的階段，行業(yè)格局開(kāi)始慢慢變好。

　　風(fēng)電行業(yè)因?yàn)闄C(jī)組、塔筒等體積大且重，存在區(qū)域問(wèn)題，所以東部沿海的高負(fù)荷用電區(qū)域最佳方案并非西電東輸，而是憑借靠海優(yōu)勢(shì)重點(diǎn)開(kāi)發(fā)海上風(fēng)電資源。

　　因此，海上風(fēng)電項(xiàng)目前景明顯好與陸風(fēng)項(xiàng)目，海上風(fēng)電與平價(jià)大基地滲透率提升速度加快。另外，海上風(fēng)電技術(shù)要求高、投資金額大，更容易出現(xiàn)贏者通吃的局面，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局更優(yōu)，行業(yè)集中度更高。