霸氣三連板，碳中和這個細分概念爆發，機構盯上這些股

　　政府對發展核電的態度開始轉變。

　　核電板塊今日強勢上漲，臺海核電(行情002366,診股)尾盤逆市漲停，截至最新已連續三個漲停板，春節后18個交易量累計8個漲停板，股價節后翻倍。納川股份(行情300198,診股)盤中也沖擊20%，收盤漲16%，中廣核技(行情000881,診股)、蘭石重裝(行情603169,診股)、江蘇神通(行情002438,診股)等概念股今日均強勢上漲。

　　十四五規劃綱要：積極有序推進沿海三代核電建設

　　上周六，《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》（下稱《綱要》）全文正式發布，《綱要》明確提出，推進能源革命，建設清潔低碳、安全高效的能源體系，提高能源供給保障能力。

　　在“第十一章建設現代化基礎設施體系”下的第三節“構建現代能源體系”中，“十四五”規劃定調：“安全穩妥推動沿海核電建設”。“現代能源體系建設工程”專欄對未來五年核電發展的技術選型、核燃料循環等進一步指明方向：建設華龍一號、國和一號、高溫氣冷堆示范工程，積極有序推動沿海三代核電建設。推動模塊式小型堆、60萬千瓦級商用高溫氣冷堆、海上浮動式核動力平臺等先進堆型示范。建設核電站中低放廢物處置場，建設乏燃料后處理廠。開展山東海陽等核能綜合利用示范。核電運行裝機容量達到7000萬千瓦。

　　十年來首提“積極發展”

　　3月5日的政府工作報告中提出，“扎實做好碳達峰、碳中和各項工作。制定2030年前碳排放達峰行動方案。優化產業結構和能源結構。推動煤炭清潔高效利用，大力發展新能源，在確保安全的前提下積極有序發展核電”。

　　這是近十年來，政府工作報告在提及發展核電時首次用“積極”一詞來表述。對此，原國家核安全局局長、中國核能行業協會副理事長趙成昆分析：“‘積極’，意味著在清潔能源多樣化發展和‘碳中和’的大背景下，國家將把核電作為一種主要的能源來考慮。”

　　“十三五”期間，政府工作報告均沒有提到發展核電，最近一次政府工作報告中提到發展核電為2015年，當時的表述為“安全發展核電”。隨后，國家能源局在2016和2017年的能源工作指導意見中也延續了政府工作報告的要求，對核電發展的表述均為“安全發展核電”；2018年，能源工作指導意見中對核電的表述調整為“穩妥推進核電發展”，而隨后的2019年核電項目就開始重新審批。從安全發展到穩妥推進再到今年的積極有序發展，政府對核電發展的態度已經呈現出積極的轉變。

　　十四五將新增核電裝機容量2000萬千瓦

　　截至2020年底，中國在運、核準在建機組共66臺、裝機7075萬千瓦。其中，在運48臺、4989萬千瓦，居世界第三，占全國累計發電量的4.94%。相較發達國家存在較大差距，長遠看核電是唯一能夠大規模替代火電的基礎能源。

　　根據《綱要》，在“十四五”期間，中國“核電裝機容量達7000萬千瓦”。這意味著，未來五年，中國將有2000萬千瓦的核電裝機容量投入運營，相當投入運營20臺百萬級千瓦的核電機組，核電設備需求具備提振空間。

　　在國家電網發布的該公司“碳達峰、碳中和行動方案”中提出，到2030年，公司經營區域內核電裝機達到8000萬千瓦以上。截至目前，國家電網經營范圍內核電裝機為3142萬千瓦，在建及核準機組為1382.5萬千瓦，共計4524萬千瓦。這也就意味著在國家電網的規劃中，還需要其經營范圍內新增約3500萬千瓦核電，考慮核電約5年的建設周期，也就意味著這3500萬千瓦機組全部在十四五期間開工。

　　中國在2020年9月和12月做出新的2030年碳達峰、2060年碳中和以及2030年非化石能源占一次能源占比達到25%的承諾。核電專業媒體《核電觀察》在1月發表的年度展望中曾測算，要實現2030年非化石能源占一次能源消費比重25%以上，綜合考慮風電、太陽能(行情000591,診股)、水電的發展空間以及核電的建設周期，需要十四五期間至少新開工3500萬千瓦核電機組，即30-35臺百萬千瓦核電機組，年均新開工6-8臺機組，屆時至2030年核電裝機容量可達到1億至1.1億千瓦。

　　機構調研多只核電概念股

　　2015-2020年，中國核電(行情601985,診股)年均新增裝機約為400萬kw，不管是從裝機量、發電量和新增裝機情況來看，核電的發展都是相對滯后的。考慮到“十四五”期間以風光為代表的新能源將迎來高速增長期，而火電在“3060”碳中和目標下發展將受到嚴格限制，因此核電將很可能成為未來穩定的基荷電源的增量來源。

　　A股市場上，核電概念共有近30只。有16只個股或已發布年報預告、或發布業績快報、或正式公布去年年報，其中有10只個股業績增長或扭虧。南風股份(行情300004,診股)業績預增，預增下限超7倍，浙富控股(行情002266,診股)、中廣核技預增增幅均超100%。

　　核電概念2021年內漲多跌少，臺海核電漲幅超30%，久立特材(行情002318,診股)、東方電氣(行情600875,診股)、沃爾核材(行情002130,診股)等漲幅均超20%，中國核電、浙富控股、中國核建(行情601611,診股)等漲幅均超10%。今年以來，多只核電概念股被機構調研，包括江蘇神通、中國廣核(行情003816,診股)、永興材料(行情002756,診股)、吉電股份(行情000875,診股)、沃爾核材等。