2021公司上市新規(guī)：首度發(fā)行上市企業(yè)股東信息披露全文一覽

　　近年來(lái)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的背景下，資本市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大、融資功能不斷增強(qiáng)，越來(lái)越多的投資者積極參與股權(quán)投資，在支持?jǐn)M上市企業(yè)規(guī)范發(fā)展的同時(shí)，通過(guò)資本市場(chǎng)分享改革發(fā)展的紅利。但在實(shí)踐中，也出現(xiàn)了一些投資者通過(guò)股權(quán)代持、多層嵌套機(jī)構(gòu)股東間接持股等方式，隱藏在擬上市企業(yè)名義股東背后，形成“影子股東”，在企業(yè)臨近上市前入股或低價(jià)取得股份，上市后獲取巨大利益，背后可能存在權(quán)錢(qián)交易、利益輸送等一系列問(wèn)題。對(duì)此類(lèi)情形，證監(jiān)會(huì)一直高度重視，通過(guò)要求擬上市企業(yè)披露相關(guān)股東信息、督促中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展核查、對(duì)臨近上市入股的股東設(shè)置較長(zhǎng)鎖定期等措施，持續(xù)加強(qiáng)擬上市企業(yè)的股東監(jiān)管。為進(jìn)一步加強(qiáng)制度約束，證監(jiān)會(huì)在梳理總結(jié)監(jiān)管實(shí)踐中行之有效做法的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際有針對(duì)性地完善和強(qiáng)化部分監(jiān)管要求，制定《監(jiān)管規(guī)則適用指引—關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》）。

　　加強(qiáng)擬上市企業(yè)股東信息披露監(jiān)管，是證監(jiān)會(huì)深入貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神、落實(shí)“防止資本無(wú)序擴(kuò)張”工作部署的重要舉措，有助于防范“影子股東”違法違規(guī)“造富”問(wèn)題，進(jìn)一步從源頭上提升上市公司質(zhì)量，切實(shí)維護(hù)資本市場(chǎng)“三公”秩序。在《指引》的起草過(guò)程中，突出了4項(xiàng)原則。一是堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，重點(diǎn)約束股權(quán)代持、臨近上市前突擊入股、入股價(jià)格異常等市場(chǎng)反映集中問(wèn)題，加快補(bǔ)齊制度短板。二是堅(jiān)持以信息披露為核心的注冊(cè)制理念，進(jìn)一步強(qiáng)化擬上市企業(yè)的披露責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)的核查責(zé)任，通過(guò)充分發(fā)揮信息披露監(jiān)管與社會(huì)監(jiān)督作用，不斷提高擬上市企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的透明度。三是堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，對(duì)擬上市企業(yè)股東、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為嚴(yán)肅查處，強(qiáng)化震懾。四是堅(jiān)持倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念，注重通過(guò)規(guī)范性要求，引導(dǎo)社會(huì)資本對(duì)擬上市企業(yè)合規(guī)投資，進(jìn)一步優(yōu)化市場(chǎng)生態(tài)。《指引》主要內(nèi)容有：

　　一是重申發(fā)行人股東適格性的原則要求。要求發(fā)行人股東在提交申請(qǐng)前依法清理股權(quán)代持，明確發(fā)行人應(yīng)披露其股東主體資格符合國(guó)家相關(guān)規(guī)定，不存在違規(guī)持股情形。