海外晶圓巨頭罷工停產 這款芯片強勢漲價 1600億市場規模之下 這些概念股將受益（附股）

　　嚴重缺貨，疊加上游晶圓產能緊張，MCU芯片強勢漲價，國內MCU廠商發展機遇來了。

　　近日，作為國內最早開始研發國產32位MCU芯片的企業，航順芯片率先發布調價通知函：MCU系列低于代理商體系價格的，恢復代理商體系價格，所有代理商沒給2021年上半年FCST的不能保證供貨，給FCST并且預付定金的才能保證供貨。儲器EEPROM（24Cxx系列），NOR FLASH（25QXX系列），LCD驅動系列，全面上漲10%—20%。針對調價函，公司內部人士表示，目前整個產業鏈都在進行價格調整，包括原料、封裝、測試等環節。

　　應用廣泛，市場規模近1600億

　　MCU是微控制單元，又稱單片微型計算機或者單片機。產品廣泛應用于手機、PC外圍、遙控器，汽車電子、工業上的步進馬達、機器手臂的控制等。MCU多采用ARM架構，并且這種架構正在搶占X86等老牌架構市場。據悉，蘋果新發布的自研芯片M1就是采用基于Arm-ISA的內部處理器和CPU微體系結構。

　　受益于應用場景十分廣泛，且裝機需求量大，MCU未來市場規模的增速可期。以汽車這一應用場景來看，MCU是車規級芯片的一種，價值量占車載半導體器件的30%，傳統汽車平均每輛車用到70顆以上的MCU芯片，而隨著汽車電動化和智能化程度提升，每輛智能汽車有望采用超過300顆MCU。

　　根據IC insights數據顯示，MCU市場規模在2019年增長9.3%至204億美元，2019年MCU出貨量也從2018年306億顆上升到342億顆，增長幅度達11.7%。預計到2022年MCU市場規模將達到239億美元，出貨量達到438億顆。也就是說，到2022年MCU芯片這一領域的市場規模將接近1600億人民幣。

　　供不應求，MCU芯片迎國產化機遇

　　對于此次的MCU漲價消息，國內MCU第一梯隊廠商——兆易創新(行情603986,診股)的內部人員表示，現在看整個行業是處于供不應求的狀況，一般情況下供需失衡的時候都會有調價。

　　整體來看，MCU漲價的原因主要是缺貨和晶圓代工產能緊張。受疫情影響，海外規模較大的晶圓廠和封測廠陸續宣布停產，意法半導體ST大罷工，造成全球半導體缺貨嚴重，這其中，量大面廣的MCU缺貨程度首當其沖，國際MCU芯片大廠的產品出現全線延期。據悉，國外MCU出貨價普遍漲20%-30%，有的甚至漲到一倍左右。

　　今年一季度“宅經濟”推動電腦、平板類產品需求增長，二季度以來，汽車、家電市場景氣度持續回暖，大幅拉動了面板驅動IC、電源管理IC、功率元件、PMIC、傳感器IC等產品需求的增長，疊加芯片供應商提高安全庫存，使得晶圓廠產能持續處于爆滿狀態，多家晶圓代工廠價格調升。

　　在MCU缺貨和芯片廠代工產能不足的背景下，許多終端制造廠開始使用國產MCU替代，國內MCU廠商迎來了發展機遇。兆易創新在10月份接受機構調研時曾表示，國際大廠缺貨，國內越來越多大的廠商在導入公司的MCU產品，公司今年前三季度MCU收入已超過去年全年的業績。

　　此外，MCU未來的國產替代空間巨大。以車規級MCU為例，2019年，我國市場規模為21.1億美元，預計2025年將達32.9億美元，而目前車規級MCU的國產化率還不足5%。業內人士認為，MCU市場空間極大，國內的和國外的MCU廠家都各有所長，僅搶占一部分國外的市場份額，就足以讓國內的MCU企業發展得很好。

　　MCU概念股出爐

　　華泰證券(行情601688,診股)認為，伴隨著物聯網的逐步落地和汽車電子的發展，MCU微控制器需求長期增長可期，且考慮到國內AIoT發展樂觀和國產替代的客觀需求，看好國內MCU發展前景。

　　根據證券時報·數據寶梳理，A股中，與MCU芯片相關的有16家上市公司，市值規模合計1.24萬億元，其中市值規模前三位分別是比亞迪(行情002594,診股)、韋爾股份(行情603501,診股)和聞泰科技(行情600745,診股)。比亞迪最新市值4609.09億元，從2007年開始，比亞迪半導體進入MCU領域，目前擁有工業級通用MCU芯片、工業級三合一MCU芯片、車規級8位MCU芯片、車規級32位MCU芯片以及電池管理MCU芯片等系列產品，其中車規級8位和32位MCU，目前基本裝車量突破500萬顆。

　　此外，兆易創新是國內32bitMCU產品龍頭企業，從2019年公司年報來看，MCU的年生產量為1.09億顆，銷售量為1.088億顆。到2019年，公司MCU產品累計出貨數量已超過3億顆，客戶數量超過2萬家。

　　從行情表現來看，這16只股的股價，年內平均上漲38.54%，其中比亞迪年內上漲269.6%，大幅拉高了平均值。除此之外，長電科技(行情600584,診股)、中穎電子(行情300327,診股)和國民技術(行情300077,診股)的年內股價漲幅均超過了50%。國民技術近年來在MCU產品方面投入了大量研發力量，在2019年，該公司完成了年度規劃的通用安全MCU芯片產品的技術研發工作，多款基于ARMCortex-M0及M4內核的通用安全MCU產品進入產品測試及驗證階段，并且在2019年12月，公司成為中移物聯網有限公司“MCU研發項目”的中選單位，中選金額4748萬元。

　　這些布局MCU的上市公司，前三季度業績情況較好，有11家的前三季度凈利潤同比實現了增長。其中聞泰科技前三季度歸母凈利潤達到22.69億元，同比大增325.83%，該股股價自年內高點已下調38.43%。兆易創新前三季度歸母凈利潤6.73億元，同比增長49.65%，股價已較年內高點回調32.04%。