快手每股發售上限115港元 定價上市交易時間表公布(2)

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　　據彭博周一報道，快手擬在香港IPO中發行3.65億股股份，招股價區間為每股105-115港元，籌資額最高達54億美元（420億港元）。

　　該報道稱，快手將從周一起接受投資者申購，申購截止日為1月29日本周五，新股或將于2月5日正式掛牌。

　　報道還提到，快手已吸引到10家基石投資者，按照參考發行價區間的中間價計算，其合計認購量已達到24.5億美元。條款顯示，這些基石投資者包括貝萊德和阿布扎比投資局。

　　另據香港信報報道，快手在香港公開發售部分比例僅2.5%，上市估值將介于556億至609億美元（約4337億至4750億港元），行使綠鞋機制后估值最多可增至617億美元（約4813億港元）。

　　去年11月5日，快手正式向香港聯交所遞交IPO招股書，聯席保薦人為摩根士丹利、美銀證券和華興資本。這意味著快手終于即將先于抖音成為資本市場“短視頻第一股”。

　　從招股書來看，快手近年來收入增長迅猛，收入來源也更加多元化，電商業務想象力空間巨大，這主要源于過去多年來打造的“頂級私域流量”。

　　但它在獲客支出上同樣也猛烈砸錢，而從招股書最新披露的數據來看，對比年初公布的數據，用戶卻幾無增長，這可能會成為它的最大隱憂之一。

　　在過去的三年里，快手營收保持了陡峭的增長曲線：從2017年的83億元人民幣大幅增至2018年的203億元，再進一步增至2019年的391億元。截至2020年6月30日的六個月內收入253億元，較上年同期的171億元增長近48%。

　　快手稱，這主要得益于線上營銷收入的大幅增長，以及其他業務（包括電商、網絡游戲和其他增值服務）的大規模展開，顯示快手自2018年陸續開始的多元探索，今年逐漸引爆為“全面加速”。

　　快手自2016年開啟的核心直播業務仍是收入的主要來源，2017至2019年的直播收入分別為79億、186億和314億元，2020年前6個月達173億元，占總收入的比例分別為95.3%、91.7%、80.4%和68.5%，2019年上半年占比86.9%。

　　2020年上半年，用戶在快手應用上開展了近10億場直播活動，推動快手成為“全球以虛擬禮物打賞流水及直播平均月付費用戶計最大的直播平臺”。

　　與此同時，在快手收入結構的“第三級”，2018年才起步的電商業務高速增長且潛力巨大。據艾瑞咨詢，截至2020年6月30日止的六個月，快手是以商品交易總額（GMV）計全球第二大直播電商平臺。