嘉澤發(fā)債怎么樣？嘉澤發(fā)債投資價(jià)值分析

　　嘉澤新能8月24日正式開(kāi)啟可轉(zhuǎn)債申購(gòu)，債券代碼為113039，債券簡(jiǎn)稱為嘉澤轉(zhuǎn)債，申購(gòu)代碼為783619，申購(gòu)簡(jiǎn)稱為嘉澤發(fā)債，原股東配售認(rèn)購(gòu)簡(jiǎn)稱為嘉澤配債。那么，783619嘉澤發(fā)債怎么樣?

　　按照中債(2020年8月19日)6年期AA企業(yè)債估值4.58%計(jì)算，到期按108元贖回，其純債價(jià)值應(yīng)該是86.85元，面值對(duì)應(yīng)的YTM為2.11%，債底保護(hù)性還是比較不錯(cuò)的。如果所有轉(zhuǎn)債按照轉(zhuǎn)股價(jià)3.57元進(jìn)行轉(zhuǎn)股，則對(duì)總股本(流通盤(pán)數(shù)量占比為93.2%)的攤薄幅度為17.56%。

　　目前平價(jià)下嘉澤轉(zhuǎn)債上市首日獲得的轉(zhuǎn)股溢價(jià)率應(yīng)該在11%-15%區(qū)間內(nèi)，價(jià)格111-115元。嘉澤轉(zhuǎn)債僅設(shè)置網(wǎng)上發(fā)行，近段時(shí)間發(fā)行的贛鋒轉(zhuǎn)2(AA，規(guī)模21.08億元)、特發(fā)轉(zhuǎn)2(AA，規(guī)模5.95億元)網(wǎng)上申購(gòu)約773/776萬(wàn)戶。如果嘉澤轉(zhuǎn)債網(wǎng)上申購(gòu)780萬(wàn)戶，中簽率應(yīng)該為0.009%。

　　值得一提的是，目前風(fēng)電中上游關(guān)注度較高，嘉澤新能估值位于偏底部區(qū)域，感興趣的投資者可以考慮參與一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)，二級(jí)市場(chǎng)可以適當(dāng)配置。至于嘉澤發(fā)債的上市時(shí)間，小編認(rèn)為應(yīng)該是在9月下旬，小伙伴們可以持續(xù)關(guān)注一下。