軟件產業重磅利好疊加事件驅動 能否接棒半導體大旗？

　　財聯社9月7日訊，軟件產業迎來重磅政策利好。

　　9月5日，工信部部長肖亞慶公開表示，將高質量編制“十四五”期間大數據、軟件、信息通信等產業規劃。肖亞慶指出，通過編制十四五規劃，將培育軟件產業生態、推動產業聚集，加快建設數字基礎設施，推動5G大規模的商用部署。

　　這是8月份國務院印發《新時期促進集成電路產業和軟件產業高質量發展的若干政策》后，對軟件產業的又一重要扶持。值得注意的是，就在工信部部長發言的前一天，媒體報道第三代半導體產業將寫入“十四五”規劃之中，以應對外部限制。受此利好，乾照光電(行情300102,診股)、聚燦光電(行情300708,診股)、臺基股份(行情300046,診股)等漲停。隨著中美貿易摩擦由經貿領域向科技領域延伸，軟件產業同樣面臨加速國產替換的強烈需求，其重要性比肩集成電路產業。

　　政策利好之外，信創行業景氣度有望繼續提升。受國產化與云化共同驅動，頭部行業客戶的核心軟件替換明顯加速。目前多個項目已紛紛啟動招標，例如中國移動的國產數據庫、中國電信的信創服務器、農行的國產服務器等。

　　在供給端，近期多個產品密集發布，信創產業進入落地期。飛騰發布最強國產多路服務器CPU，SMP（對稱多處理器結構）系統性能超越華為鯤鵬。操作系統方面，麒麟軟件再發V10新版本，其獨創的kydroid技術，可原生支持安卓應用，將300萬余款安卓適配軟硬件無縫遷移到國產平臺上來。國信證券(行情002736,診股)研報指出，隨著供給端持續突破，重點關注CPU、操作系統等廠商，重點推薦金山辦公(行情688111,診股)、中國長城(行情000066,診股)、中科曙光(行情603019,診股)、中國軟件(行情600536,診股)等優質賽道龍頭信創廠商。

　　與此同時，軟件產業也獲機構青睞，行業超配比例逐步提升。根據基金公司2020中報顯示，計算機行業二季度基金持倉市值為1054.511億元，僅次于醫藥生物、電子、食品飲料板塊之后，持倉市值環比增長32.94%。從2019年四季度的0.23%提升到今年二季度的2.97%，計算機行業目前超配比例逐步提升，總體處于近三年高位水平。

　　個股層面，金融IT領域強者恒強效應凸顯，恒生電子(行情600570,診股)在二季度基金持倉總市值為161.86億元，排名全行業第一，環比增長104.89億元，持股基金數量從今年一季度的160家上升到二季度的274家。云計算廠商金山辦公、廣聯達(行情002410,診股)和用友網絡(行情600588,診股)在二季度持倉市值分別增長48.74億元、45.33億元和 27.10億元。

　　另外，本周四（9月10日）華為將舉行2020年HDC開發者大會，發布新版鴻蒙系統。該系統將應用在華為的國產PC、手表/手環、車機產品上。產業政策紅利期待疊加事件推動，國產軟件類上市公司引發關注。

　　天風證券(行情601162,診股)推薦以下產業鏈核心標的：

　　1、銀行核心系統：長亮科技(行情300348,診股)、神州信息(行情000555,診股)、宇信科技(行情300674,診股)

　　2、ERP：金蝶國際、用友網絡、遠光軟件(行情002063,診股)

　　3、OA：泛微網絡(行情603039,診股)、致遠互聯(行情688369,診股)

　　4、基礎軟件：金山辦公、中國軟件、誠邁科技(行情300598,診股)

　　5、硬件：中國長城、中科曙光