產能非常緊缺！芯片缺貨潮沒有緩解跡象，景氣度將持續半年以上，5股業績有望翻倍

　　芯片缺貨的現象沒有緩解跡象，晶圓成為搶手貨。

　　產能不足，再加上疫情沖擊和需求猛增，芯片原材料晶圓再次迎來漲價潮。

　　需求激增，芯片缺貨現象仍未緩解

　　據央視財經報道，進入2021年，芯片行業的缺貨潮似乎還沒有緩解的跡象。各類芯片緊張難以訂貨，今年的擴產計劃也大幅縮水。在缺貨潮中，不少終端企業甚至按以往幾倍的采購量恐慌性下單，而在終端企業搶芯片的同時，芯片制造企業也忙著從他們的上游搶購用于制造芯片的原材料晶圓。

　　業內人士分析認為，芯片缺貨現象是由于部分企業搶產能，疊加疫情導致的供給制約，但更核心的原因集中在上游的晶圓制造環節上。

　　深圳市一家晶圓制造企業的負責人表示，他們企業生產的攝像頭需要主控制芯片、存儲芯片、WiFi芯片等零部件，這些零部件占了產品總成本的60%，目前除了訂貨難以外，不少芯片的價格還出現了不同程度的上漲。目前晶圓廠的產能主要分為6英寸、8英寸和12英寸，一般情況下8英寸和12英寸的應用量最大。

　　在疫情期間，來自消費電子、工業市場和汽車需求猛增，這些大多需要用到8英寸晶圓。需求激增導致了市場上的8英寸晶圓產能持續緊張。根據國際半導體產業協會去年11月份發布的全球晶圓預測報告，到2021年底，8英寸晶圓生產線數量將增加到202條，超過歷史最高值。

　　8英寸晶圓產能緊缺將持續半年以上

　　據臺灣工商時報報道稱，受上游晶圓代工產能持續爆滿的影響，今年上半年半導體封測產能仍嚴重吃緊，龍頭大廠日月光投控近期橫掃上千臺打線機臺，機臺設備交期大幅拉長至半年以上，等于上半年打線封裝產能擴增幅度十分有限。由于訂單持續涌入，日月光投控產能滿到下半年，包括華泰、菱生、超豐的打線封裝訂單同樣塞爆。

　　數據顯示，2016年我國晶圓制造行業市場規模突破1000億元，到2019年市場規模超過2000億元。預計2020年，我國圓晶制造行業市場規模或達到2623億元，近五年復合增速達到23%。近年來模擬芯片和功率半導體市場規模發展迅速，下游如5G、物聯網的發展推動8英寸晶圓需求爆發。

　　根據集邦咨詢的數據，2020年8英寸的晶圓價格在第四季度有明顯漲幅，約上漲5%~10%，聯電、世界先進等公司在第四季度將價格提高了約10%～15%，行業景氣度有望持續。中泰證券(行情600918,診股)分析表示，預計新增產能一定程度上能夠緩解供需矛盾，但需求成長率將大于產能增速，8寸片緊缺將至少持續至2021下半年甚至2022年。

　　5只晶圓概念股凈利潤有望翻倍

　　證券時報·數據寶統計顯示，A股市場上有25股布局了晶圓相關業務。中芯國際(行情688981,診股)是中國內地技術最先進、配套最完善、規模最大集成電路制造企業，提供0.35微米到14納米不同技術節點的晶圓代工與技術服務。

　　長電科技(行情600584,診股)是國內芯片封測龍頭，主業涵蓋晶圓中道封裝及測試。根據拓璞產業研究院報告，2020年一季度在全球前十大集成電路封測企業市場占有率排名中，公司以13.8%的市場份額位列第三。

　　1月以來晶圓概念股中有7股累計漲幅超過10%，包括晶盛機電(行情300316,診股)、隆基股份(行情601012,診股)、晶方科技(行情603005,診股)、北方華創(行情002371,診股)、鼎龍股份(行情300054,診股)、中環股份(行情002129,診股)、通富微電(行情002156,診股)等，晶盛機電漲幅49.6%排在首位。在此期間，北上資金增持了中環股份、北方華創、長電科技、通富微電、揚杰科技(行情300373,診股)、鼎龍股份等逾百萬股，增持數量最多的是中環股份，期間累計增持1127萬股。

　　當前晶圓概念股披露業績預告的公司不多，根據5家以上機構一致預測數據，可以提前窺見2020年報業績情況。數據顯示，符合條件的股票凈利潤均有望同比增長20%以上，其中通富微電、長電科技、鼎龍股份、華潤微(行情688396,診股)、華天科技(行情002185,診股)等5股凈利潤有望翻倍增長。通富微電凈利潤預增幅度最高，機構一致預測其2020年凈利潤為4.14億元，同比增長20.63倍。